易方达价值成长混合 2007年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达价值成长混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约24.6%，四季平均换手约25.75%。四季度新进Top10：万科A、山西焦煤、平煤股份、盐湖股份。2007 年调仓：新进 3 笔（0 盈 / 3 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 24.6000% |
| 平均换手 | 25.7500% |
| 持股集中度 | 0.0066 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 煤炭 与 银行 两条主线展开：煤炭 持仓占比由 2.37% 调整至 7.98%，银行 由 6.08% 至 7.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 煤炭行业持仓占比从 2.37% 升至 7.88%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 平煤天安、潞安环能、盐湖钾肥、西山煤电，退出 中集集团、太钢不锈、山西焦煤、盐湖股份。12月 再平衡：新进 万科A、山西焦煤、平煤股份、盐湖股份，退出 中国平安、平煤天安、盐湖钾肥、西山煤电，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 房地产(+1.97pp)、煤炭(+5.61pp)；净降配 机械设备(-1.98pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 煤炭 | 2.37% | 7.88% | 7.98% | +5.61 |
| 银行 | 6.08% | 5.63% | 7.12% | +1.04 |
| 钢铁 | 5.5% | 4.66% | 5.59% | +0.09 |
| 基础化工 | 1.98% | 1.61% | 2.45% | +0.47 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.97% | +1.97 |
| 非银金融 | 1.43% | 1.63% | 0.0% | -1.43 |
| 机械设备 | 1.98% | 0.0% | 0.0% | -1.98 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2007-06-30 新进：—；退出：—
2007-09-30 新进：平煤天安、潞安环能、盐湖钾肥、西山煤电；退出：中集集团、太钢不锈、山西焦煤、盐湖股份
2007-12-31 新进：万科A、山西焦煤、平煤股份、盐湖股份；退出：中国平安、平煤天安、盐湖钾肥、西山煤电
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2007-06-30→2007-09-30 | 新进 | 平煤天安 | 2.04 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 新进 | 潞安环能 | 1.94 | -20.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 退出 | 中集集团 | 1.98 | 14.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 退出 | 太钢不锈 | 1.39 | 52.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-09-30→2007-12-31 | 新进 | 万科A | 1.97 | -11.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2007-09-30→2007-12-31 | 退出 | 中国平安 | 1.63 | -21.38 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/3；退出 规避/错失 1/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。