金鹰红利价值混合A

金鹰红利价值混合A 2010年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰红利价值混合A 2010年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.03%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(6.77%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：三一重工、中基健康、保利发展、利欧股份、合康新能。2010 年调仓：新进 23 笔（14 盈 / 9 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 有色金属 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 24.61%，有色金属 由 4.94% 至 6.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST云动、ST阳光城、TCL中环、中国中免，退出 中金岭南、保利地产、招商地产、杉杉股份。Q3 再平衡：新进 东方电气、东方钽业、中国国旅、中材科技，退出 ST云动、ST阳光城、TCL中环、中国中免，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 9.6% 升至 24.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三一重工、中基健康、保利发展、利欧股份，退出 东方电气、东方钽业、中国国旅、中材科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、电力设备、非银金融 等方向；净加仓 有色金属(+1.83pp)、农林牧渔(+3.36pp)、机械设备(+24.61pp)；净降配 基础化工(-3.33pp)、电力设备(-8.73pp)、非银金融(-9.15pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→6.77%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+6.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 江西铜业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2010-03-31 新进：—；退出：—

2010-06-30 新进：ST云动、ST阳光城、TCL中环、中国中免、中国联通、博云新材、大族激光；退出：中金岭南、保利地产、招商地产、杉杉股份、浦发银行、阳光城、香溢融通

2010-09-30 新进：东方电气、东方钽业、中国国旅、中材科技、中联重科、山西汾酒、祁连山、远望谷、鄂武商A；退出：ST云动、ST阳光城、TCL中环、中国中免、中国太保、中国联通、博云新材、国电南自、永太科技

2010-12-31 新进：三一重工、中基健康、保利发展、利欧股份、合康新能、新筑股份、柳工、江西铜业、海螺水泥；退出：东方电气、东方钽业、中国国旅、中材科技、大族激光、山西汾酒、祁连山、远望谷、鄂武商A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/9；退出 规避/错失 13/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。