金鹰红利价值混合A
(210002)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
金鹰红利价值混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰红利价值混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.94%，四季平均换手约62.63%。四季度新进Top10：中稀有色、中粮糖业、北京人力、厦门钨业、新光退。2016 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 21.9400% |
| 平均换手 | 62.6300% |
| 持股集中度 | 0.0057 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 农林牧渔 与 有色金属 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 7.46%，有色金属 由 4.84% 至 6.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国核电、中国石油、光大银行、北大荒，退出 亿帆鑫富、方圆支承、潞安环能、盘江股份。Q3 再平衡：新进 中粮屯河、中远航运、亚盛集团、北京城乡，退出 中国核电、光大银行、华阳股份、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中稀有色、中粮糖业、北京人力、厦门钨业，退出 中国石油、中粮屯河、中远航运、北京城乡，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 钢铁、煤炭 等方向；净加仓 农林牧渔(+7.46pp)；净降配 钢铁(-1.83pp)、煤炭(-19.14pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 2.46% | 6.23% | 7.46% | +7.46 |
| 有色金属 | 4.84% | 1.91% | 2.38% | 6.22% | +1.38 |
| 机械设备 | 2.72% | 1.77% | 1.67% | 1.83% | -0.89 |
| 医药生物 | 2.1% | 1.52% | 3.29% | 1.41% | -0.69 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 1.3% | 1.15% | +1.15 |
| 钢铁 | 1.83% | 1.9% | 0.0% | 0.0% | -1.83 |
| 煤炭 | 19.14% | 1.49% | 0.0% | 0.0% | -19.14 |
| 银行 | 0.0% | 3.98% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.86% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 2.37% | 2.37% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中国核电、中国石油、光大银行、北大荒、华阳股份、国药一致、建设银行、新光退；退出：亿帆鑫富、方圆支承、潞安环能、盘江股份、神火股份、西山煤电、阳泉煤业、露天煤业
2016-09-30 新进：中粮屯河、中远航运、亚盛集团、北京城乡、嘉事堂、新光圆成；退出：中国核电、光大银行、华阳股份、建设银行、新光退、首钢股份
2016-12-31 新进：中稀有色、中粮糖业、北京人力、厦门钨业、新光退、隆平高科；退出：中国石油、中粮屯河、中远航运、北京城乡、国药一致、新光圆成
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 国药一致 | 1.52 | 10.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 北大荒 | 2.46 | -1.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 光大银行 | 1.76 | 0.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国石油 | 2.37 | -0.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 建设银行 | 2.22 | 9.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核电 | 2.56 | -2.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 神火股份 | 2.56 | -19.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 西山煤电 | 4.83 | 8.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 亿帆鑫富 | 2.1 | -71.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 露天煤业 | 2.23 | -6.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 盘江股份 | 2.73 | -10.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 潞安环能 | 4.27 | -10.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 嘉事堂 | 1.6 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 亚盛集团 | 1.48 | 8.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中远航运 | 1.86 | 8.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中粮屯河 | 1.34 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 北京城乡 | 1.3 | 1.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 首钢股份 | 1.9 | 37.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华阳股份 | 1.49 | 7.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 光大银行 | 1.76 | 0.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 建设银行 | 2.22 | 9.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核电 | 2.56 | -2.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 隆平高科 | 1.34 | -3.17 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中稀有色 | 1.59 | 1.67 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 厦门钨业 | 1.37 | -2.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 国药一致 | 1.69 | -6.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中远航运 | 1.86 | 8.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国石油 | 2.37 | 10.11 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 7/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。