金鹰红利价值混合A
(210002)公募混合型2014 自然年 · 重仓透视
金鹰红利价值混合A 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰红利价值混合A 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.46%，四季平均换手约76.13%。四季度新进Top10：万科A、中国人寿、中国平安、中国石化、中国铁建。2014 年调仓：新进 19 笔（14 盈 / 5 亏）；退出 19 笔（规避 5 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.4600% |
| 平均换手 | 76.1300% |
| 持股集中度 | 0.0204 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 房地产 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 16.79%，房地产 由 0% 至 6.56%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 兴业银行、博彦科技、巨星科技、聚光科技，退出 中国电建、同仁堂、天科股份、新筑股份。Q3 再平衡：新进 云内动力、威孚高科、新大陆、新都化工，退出 中国石化、中恒电气、兴业银行、博彦科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 16.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中国人寿、中国平安、中国石化，退出 云内动力、威孚高科、巨星科技、新大陆，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 非银金融(+16.79pp)、房地产(+6.56pp)、银行(+6.24pp)；净降配 电力设备(-4.28pp)、基础化工(-4.31pp)、医药生物(-7.67pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 16.79% | +16.79 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.56% | +6.56 |
| 银行 | 0.0% | 5.71% | 0.0% | 6.24% | +6.24 |
| 建筑装饰 | 3.51% | 0.0% | 0.0% | 4.9% | +1.39 |
| 石油石化 | 5.14% | 4.53% | 0.0% | 4.76% | -0.38 |
| 机械设备 | 5.11% | 9.33% | 8.34% | 4.27% | -0.84 |
| 纺织服饰 | 4.76% | 5.96% | 5.53% | 2.63% | -2.13 |
| 电力设备 | 4.28% | 4.63% | 4.3% | 0.0% | -4.28 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 6.62% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 4.31% | 0.0% | 3.79% | 0.0% | -4.31 |
| 医药生物 | 7.67% | 4.55% | 0.0% | 0.0% | -7.67 |
| 公用事业 | 4.71% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.71 |
| 环保 | 0.0% | 5.77% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 3.77% | 6.06% | 9.33% | 0.0% | -3.77 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：兴业银行、博彦科技、巨星科技、聚光科技；退出：中国电建、同仁堂、天科股份、新筑股份
2014-09-30 新进：云内动力、威孚高科、新大陆、新都化工、旋极信息、智光电气、赢时胜；退出：中国石化、中恒电气、兴业银行、博彦科技、汉得信息、聚光科技、阳普医疗
2014-12-31 新进：万科A、中国人寿、中国平安、中国石化、中国铁建、华泰证券、张江高科、浦发银行；退出：云内动力、威孚高科、巨星科技、新大陆、新都化工、旋极信息、智光电气、赢时胜
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 巨星科技 | 3.56 | 36.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 博彦科技 | 3.05 | 11.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 聚光科技 | 5.77 | 17.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 5.71 | 1.89 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 新筑股份 | 4.71 | -46.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 同仁堂 | 4.27 | 0.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 天科股份 | 4.31 | 7.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国电建 | 3.51 | 1.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 威孚高科 | 2.8 | 2.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 云内动力 | 3.82 | -4.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 新大陆 | 2.7 | 6.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 智光电气 | 4.3 | -1.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 新都化工 | 3.79 | 1.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 旋极信息 | 2.78 | 4.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 赢时胜 | 3.85 | -40.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中恒电气 | 4.63 | 17.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 博彦科技 | 3.05 | 11.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 阳普医疗 | 4.55 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 汉得信息 | 3.01 | 15.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 聚光科技 | 5.77 | 17.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中国石化 | 4.53 | 0.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 5.71 | 1.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 万科A | 4.14 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 6.24 | 0.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国石化 | 4.76 | -1.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 张江高科 | 2.42 | 55.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国铁建 | 4.9 | 21.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 7.84 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 6.29 | 8.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 2.66 | 23.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 威孚高科 | 2.8 | 2.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 云内动力 | 3.82 | -4.65 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 新大陆 | 2.7 | 6.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 智光电气 | 4.3 | -1.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 巨星科技 | 2.87 | -13.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 新都化工 | 3.79 | 1.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 旋极信息 | 2.78 | 4.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 赢时胜 | 3.85 | -40.68 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 14/5；退出 规避/错失 5/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。