金鹰红利价值混合A

金鹰红利价值混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰红利价值混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.75%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.48%)。四季度新进Top10：中国核电、中金黄金、兆威机电、山东黄金、海格通信。2023 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 2.59% 调整至 4.48%。

Q2 末换仓：新进 上海电气、中国船舶、恒为科技、瑞芯微，退出 中国电影、山东黄金、捷成股份、浙数文化。Q3 计算机行业持仓占比从 11.48% 升至 16.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 卓胜微、均胜电子、烽火通信、神州信息，退出 中国船舶、瑞芯微、豪威集团、长盈精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核电、中金黄金、兆威机电、山东黄金，退出 上海电气、卓胜微、恒为科技、烽火通信，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 有色金属(+1.89pp)、国防军工(+2.62pp)、汽车(+2.07pp)；净降配 传媒(-7.54pp)、计算机(-9.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.48%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+1.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 4.48% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金、山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：上海电气、中国船舶、恒为科技、瑞芯微、豪威集团；退出：中国电影、山东黄金、捷成股份、浙数文化、金桥信息

2023-09-30 新进：卓胜微、均胜电子、烽火通信、神州信息；退出：中国船舶、瑞芯微、豪威集团、长盈精密

2023-12-31 新进：中国核电、中金黄金、兆威机电、山东黄金、海格通信、长盈精密；退出：上海电气、卓胜微、恒为科技、烽火通信、神州信息、虹软科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。