金鹰红利价值混合A

金鹰红利价值混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰红利价值混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.1%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：亿帆医药、健民集团、凤竹纺织、北京人力、常铝股份。2015 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 4.93% 调整至 9.93%。

Q2 末换仓：新进 中牧股份、中钨高新、人民同泰、亿帆医药，退出 三精制药、厦门钨业、广东甘化、康芝药业。Q3 再平衡：新进 亿帆鑫富、北京城乡、双汇发展、方圆支承，退出 人民同泰、亿帆医药、华仁药业、华灿光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 1.47% 升至 9.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 亿帆医药、健民集团、凤竹纺织、北京人力，退出 中牧股份、中钨高新、亿帆鑫富、北京城乡，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、公用事业、国防军工 等方向；净加仓 有色金属(+5.0pp)、汽车(+2.59pp)、纺织服饰(+3.6pp)；净降配 建筑装饰(-3.91pp)、公用事业(-4.24pp)、国防军工(-4.51pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：中牧股份、中钨高新、人民同泰、亿帆医药、新光退、益民集团、西藏药业、赛微电子；退出：三精制药、厦门钨业、广东甘化、康芝药业、新研股份、方圆支承、重庆燃气、隧道股份

2015-09-30 新进：亿帆鑫富、北京城乡、双汇发展、方圆支承、渤海活塞、羚锐制药、耐威科技、迈克生物；退出：人民同泰、亿帆医药、华仁药业、华灿光电、新光退、益民集团、西藏药业、赛微电子

2015-12-31 新进：亿帆医药、健民集团、凤竹纺织、北京人力、常铝股份、新光退、株冶集团、渤海汽车、赛微电子；退出：中牧股份、中钨高新、亿帆鑫富、北京城乡、双汇发展、方圆支承、渤海活塞、耐威科技、迈克生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。