金鹰红利价值混合A
(210002)公募混合型2013 自然年 · 重仓透视
金鹰红利价值混合A 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰红利价值混合A 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.05%，四季平均换手约69.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.73%)。四季度新进Top10：TCL中环、中国电建、同仁堂、峨眉山A、广汇能源。2013 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.0500% |
| 平均换手 | 69.0300% |
| 持股集中度 | 0.0175 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 公用事业 为核心配置方向，持仓占比由 5.39% 调整至 7.58%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 2.89% 升至 9.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST棕榈、TCL中环、中国电建、佳都科技，退出 万科A、中环股份、朗玛信息、棕榈园林。Q3 再平衡：新进 世纪鼎利、世联地产、东华软件、中恒电气，退出 ST棕榈、TCL中环、中国电建、中恒集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL中环、中国电建、同仁堂、峨眉山A，退出 世纪鼎利、世联地产、东华软件、中恒电气，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、房地产、计算机 等方向；净加仓 公用事业(+2.19pp)、纺织服饰(+2.64pp)、基础化工(+2.71pp)；净降配 电子(-7.12pp)、房地产(-2.8pp)、计算机(-3.25pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→6.01%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.73pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 6.01% | 0.0% | 3.73% | +3.73 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 5.39% | 4.88% | 5.82% | 7.58% | +2.19 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 5.39% | 3.78% | +3.78 |
| 社会服务 | 0.0% | 3.49% | 0.0% | 3.75% | +3.75 |
| 电力设备 | 4.57% | 6.01% | 12.67% | 3.73% | -0.84 |
| 医药生物 | 2.89% | 9.72% | 4.32% | 3.72% | +0.83 |
| 建筑装饰 | 3.09% | 9.1% | 0.0% | 3.51% | +0.42 |
| 通信 | 4.12% | 3.1% | 7.4% | 3.05% | -1.07 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.71% | +2.71 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.64% | +2.64 |
| 石油石化 | 3.17% | 3.84% | 0.0% | 2.64% | -0.53 |
| 电子 | 7.12% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.12 |
| 房地产 | 2.8% | 0.0% | 3.79% | 0.0% | -2.80 |
| 计算机 | 3.25% | 4.18% | 2.99% | 0.0% | -3.25 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：ST棕榈、TCL中环、中国电建、佳都科技、博瑞传播、阳普医疗；退出：万科A、中环股份、朗玛信息、棕榈园林、水晶光电、莱宝高科
2013-09-30 新进：世纪鼎利、世联地产、东华软件、中恒电气、中环股份、大洋电机、广日股份；退出：ST棕榈、TCL中环、中国电建、中恒集团、佳都科技、博瑞传播、广汇能源
2013-12-31 新进：TCL中环、中国电建、同仁堂、峨眉山A、广汇能源、建新股份、潮宏基；退出：世纪鼎利、世联地产、东华软件、中恒电气、中环股份、大洋电机、阳普医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 阳普医疗 | 4.97 | 46.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 佳都科技 | 4.18 | 18.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 博瑞传播 | 3.49 | 65.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 中国电建 | 5.31 | 7.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 万科A | 2.8 | -8.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 莱宝高科 | 2.97 | -38.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 水晶光电 | 4.15 | -48.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 朗玛信息 | 3.25 | -41.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 东华软件 | 2.99 | 13.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 大洋电机 | 2.26 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 世联地产 | 3.79 | 5.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中恒电气 | 3.19 | -11.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 世纪鼎利 | 3.38 | -18.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 广日股份 | 5.39 | 11.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | ST棕榈 | 3.79 | -3.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 中恒集团 | 4.75 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 广汇能源 | 3.84 | -27.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 佳都科技 | 4.18 | 18.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 博瑞传播 | 3.49 | 65.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 中国电建 | 5.31 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 峨眉山A | 3.75 | -11.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 潮宏基 | 2.64 | 19.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 建新股份 | 2.71 | 6.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 3.72 | -18.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 广汇能源 | 2.64 | -16.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国电建 | 3.51 | -10.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 东华软件 | 2.99 | 13.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 大洋电机 | 2.26 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 世联地产 | 3.79 | 5.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中恒电气 | 3.19 | -11.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 阳普医疗 | 4.32 | 22.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 世纪鼎利 | 3.38 | -18.5 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 9/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。