金鹰红利价值混合A
(210002)公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
金鹰红利价值混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰红利价值混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.28%，四季平均换手约80.57%。四季度新进Top10：同仁堂、同花顺、恒力石化、福耀玻璃、长城汽车。2021 年调仓：新进 21 笔（14 盈 / 7 亏）；退出 21 笔（规避 6 / 错失 15）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.2800% |
| 平均换手 | 80.5700% |
| 持股集中度 | 0.0208 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 基础化工 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 10.04%，基础化工 由 0% 至 5.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 南亚新材、国脉文化、彩讯股份、新莱应材，退出 三联虹普、养元饮品、恒为科技、扬杰科技。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 10.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三安光电、中国国航、中旗股份、亿纬锂能，退出 南亚新材、国脉文化、宝兰德、彩讯股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 同仁堂、同花顺、恒力石化、福耀玻璃，退出 亿纬锂能、南方航空、广汽集团、星网宇达，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、建筑装饰、食品饮料 等方向；净加仓 传媒(+3.59pp)、汽车(+10.04pp)、石油石化(+3.42pp)；净降配 机械设备(-5.82pp)、电子(-7.36pp)、建筑装饰(-4.56pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 7.9% | 10.04% | +10.04 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 10.71% | 5.26% | +5.26 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 10.47% | 4.66% | +4.66 |
| 传媒 | 0.0% | 3.35% | 3.67% | 3.59% | +3.59 |
| 电子 | 10.88% | 8.36% | 2.77% | 3.52% | -7.36 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.42% | +3.42 |
| 计算机 | 19.62% | 24.35% | 0.0% | 3.19% | -16.43 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.08% | +3.08 |
| 机械设备 | 5.82% | 11.41% | 0.0% | 0.0% | -5.82 |
| 建筑装饰 | 4.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.56 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.71% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 4.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.51 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 2.68% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 5.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.60 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：南亚新材、国脉文化、彩讯股份、新莱应材、神州信息、紫光股份；退出：三联虹普、养元饮品、恒为科技、扬杰科技、捷顺科技、重庆百货
2021-09-30 新进：三安光电、中国国航、中旗股份、亿纬锂能、光线传媒、南方航空、岱美股份、广汽集团、星网宇达、金禾实业；退出：南亚新材、国脉文化、宝兰德、彩讯股份、新莱应材、汉威科技、电连技术、神州信息、紫光股份、超图软件
2021-12-31 新进：同仁堂、同花顺、恒力石化、福耀玻璃、长城汽车；退出：亿纬锂能、南方航空、广汽集团、星网宇达、金禾实业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 神州信息 | 4.55 | -13.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 紫光股份 | 3.26 | 13.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新莱应材 | 6.25 | 43.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 彩讯股份 | 5.97 | -20.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 国脉文化 | 3.35 | -15.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 南亚新材 | 5.0 | 19.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 捷顺科技 | 5.08 | 9.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 扬杰科技 | 5.84 | 53.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三联虹普 | 4.56 | 40.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 重庆百货 | 5.6 | -9.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 养元饮品 | 4.51 | 10.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 恒为科技 | 4.17 | -14.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金禾实业 | 3.66 | 30.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 星网宇达 | 2.68 | 22.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.71 | 19.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 光线传媒 | 3.67 | 29.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中旗股份 | 7.05 | 11.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 南方航空 | 5.23 | 17.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三安光电 | 2.77 | 18.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国国航 | 5.24 | 22.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广汽集团 | 4.19 | 0.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 岱美股份 | 3.71 | 46.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 神州信息 | 4.55 | -13.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 紫光股份 | 3.26 | 13.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汉威科技 | 5.16 | 20.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 超图软件 | 5.79 | 9.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新莱应材 | 6.25 | 43.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 彩讯股份 | 5.97 | -20.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 电连技术 | 3.36 | 48.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 国脉文化 | 3.35 | -15.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宝兰德 | 4.78 | -13.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 南亚新材 | 5.0 | 19.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 同花顺 | 3.19 | -33.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 3.08 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 恒力石化 | 3.42 | -9.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 3.47 | -24.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长城汽车 | 3.17 | -43.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金禾实业 | 3.66 | 30.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 星网宇达 | 2.68 | 22.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 亿纬锂能 | 3.71 | 19.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 南方航空 | 5.23 | 17.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 广汽集团 | 4.19 | 0.73 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 14/7；退出 规避/错失 6/15。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。