金鹰稳健成长混合

金鹰稳健成长混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰稳健成长混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.13%，四季平均换手约92.37%。四季度新进Top10：*ST华西、中国汽研、京能置业、冰山冷热、劲嘉股份。2013 年调仓：新进 26 笔（12 盈 / 14 亏）；退出 26 笔（规避 14 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 轻工制造 与 汽车 两条主线展开：轻工制造 持仓占比由 0% 调整至 5.96%，汽车 由 0% 至 5.51%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万顺新材、亚盛集团、招商地产、数码视讯，退出 保利地产、光大证券、华帝股份、华西能源。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 7.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、中青旅、光明乳业、北京君正，退出 万顺新材、中国化学、中恒集团、亚盛集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST华西、中国汽研、京能置业、冰山冷热，退出 中兴通讯、中青旅、光明乳业、北京君正，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、商贸零售、家用电器 等方向；净加仓 社会服务(+3.0pp)、轻工制造(+5.96pp)、汽车(+5.51pp)；净降配 医药生物(-4.68pp)、商贸零售(-3.97pp)、家用电器(-4.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：万顺新材、亚盛集团、招商地产、数码视讯、海陆重工、金地集团、阳光照明；退出：保利地产、光大证券、华帝股份、华西能源、广州发展、江苏国泰、远光软件

2013-09-30 新进：中兴通讯、中青旅、光明乳业、北京君正、双汇发展、同仁堂、宇通客车、广电运通、诺普信、迪森股份；退出：万顺新材、中国化学、中恒集团、亚盛集团、川投能源、招商地产、数码视讯、海陆重工、金地集团、阳光照明

2013-12-31 新进：*ST华西、中国汽研、京能置业、冰山冷热、劲嘉股份、大禹节水、峨眉山A、海新能科、索菲亚；退出：中兴通讯、中青旅、光明乳业、北京君正、双汇发展、同仁堂、宇通客车、广电运通、诺普信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/14；退出 规避/错失 14/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。