金鹰稳健成长混合

金鹰稳健成长混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰稳健成长混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.3%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：云意电气、力合科创、易成新能、晨光生物、理工能科。2015 年调仓：新进 15 笔（3 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 5 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电力设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 19.93%，电力设备 由 12.78% 至 19.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 12.78% 升至 25.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东材科技、国脉文化、均胜电子、奥佳华，退出 中国北车、众生药业、博实股份、多氟多。Q3 再平衡：新进 北京科锐、新农开发、新大新材、新赛股份，退出 国脉文化、奥佳华、奥飞娱乐、易成新能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 云意电气、力合科创、易成新能、晨光生物，退出 东材科技、北京科锐、新农开发、新大新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、机械设备、家用电器 等方向；净加仓 汽车(+19.93pp)、农林牧渔(+5.52pp)、电力设备(+6.81pp)；净降配 公用事业(-6.73pp)、机械设备(-4.26pp)、家用电器(-5.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：东材科技、国脉文化、均胜电子、奥佳华、奥飞娱乐、新联电子、易成新能；退出：中国北车、众生药业、博实股份、多氟多、太极集团、新大新材、蒙发利

2015-09-30 新进：北京科锐、新农开发、新大新材、新赛股份、襄阳轴承；退出：国脉文化、奥佳华、奥飞娱乐、易成新能、科恒股份

2015-12-31 新进：云意电气、力合科创、易成新能、晨光生物、理工能科、科恒股份、红星发展；退出：东材科技、北京科锐、新农开发、新大新材、新联电子、新赛股份、郴电国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/12；退出 规避/错失 5/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。