宝盈核心优势混合A
(213006)公募混合型2014 自然年 · 重仓透视
宝盈核心优势混合A 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈核心优势混合A 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.99%，四季平均换手约68.73%。四季度新进Top10：上汽集团、中国平安、中国联通、兴业银行、建设银行。2014 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.9900% |
| 平均换手 | 68.7300% |
| 持股集中度 | 0.0288 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 银行 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 6.24% 调整至 9.4%，银行 由 3.9% 至 6.25%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 上海家化、中国重工、伊利股份、长盈精密，退出 中国北车、中国南车、中国软件、航空动力。Q3 再平衡：新进 九安医疗、海南航空、涪陵榨菜、西部材料，退出 上海家化、东方财富、中信银行、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 9.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上汽集团、中国平安、中国联通、兴业银行，退出 中国重工、九安医疗、海南航空、涪陵榨菜，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、国防军工、机械设备 等方向；净加仓 非银金融(+3.16pp)、通信(+2.59pp)、建筑材料(+2.46pp)；净降配 医药生物(-6.76pp)、国防军工(-3.22pp)、电子(-2.09pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 23.1% | 14.16% | 20.01% | 11.93% | -11.17 |
| 非银金融 | 6.24% | 8.34% | 0.0% | 9.4% | +3.16 |
| 银行 | 3.9% | 7.22% | 0.0% | 6.25% | +2.35 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.81% | +2.81 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.59% | +2.59 |
| 电子 | 4.56% | 9.5% | 7.74% | 2.47% | -2.09 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.46% | +2.46 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.78% | 2.99% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 6.76% | 5.58% | 4.01% | 0.0% | -6.76 |
| 国防军工 | 3.22% | 2.89% | 7.37% | 0.0% | -3.22 |
| 美容护理 | 0.0% | 2.5% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 3.63% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 4.47% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 3.49% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.49 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：上海家化、中国重工、伊利股份、长盈精密；退出：中国北车、中国南车、中国软件、航空动力
2014-09-30 新进：九安医疗、海南航空、涪陵榨菜、西部材料、银之杰；退出：上海家化、东方财富、中信银行、伊利股份、康美药业
2014-12-31 新进：上汽集团、中国平安、中国联通、兴业银行、建设银行、海螺水泥、用友网络；退出：中国重工、九安医疗、海南航空、涪陵榨菜、西部材料、银之杰、长盈精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 长盈精密 | 4.88 | -0.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 上海家化 | 2.5 | -2.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 2.78 | -21.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 中国重工 | 2.89 | 36.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国软件 | 7.67 | -43.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 航空动力 | 3.22 | 23.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国北车 | 3.59 | -2.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国南车 | 3.49 | -0.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 西部材料 | 3.63 | -25.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 九安医疗 | 4.01 | -4.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 涪陵榨菜 | 2.99 | 8.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 银之杰 | 2.84 | 43.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 海南航空 | 4.47 | 66.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 东方财富 | 8.34 | 30.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 上海家化 | 2.5 | -2.05 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 康美药业 | 5.58 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 2.78 | -21.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中信银行 | 7.22 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国联通 | 2.59 | 10.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 2.81 | 15.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 海螺水泥 | 2.46 | 3.44 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 用友网络 | 2.39 | 94.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 3.03 | 11.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 9.4 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 建设银行 | 3.22 | -9.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 西部材料 | 3.63 | -25.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 九安医疗 | 4.01 | -4.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 涪陵榨菜 | 2.99 | 8.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 银之杰 | 2.84 | 43.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 长盈精密 | 3.85 | -17.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 海南航空 | 4.47 | 66.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中国重工 | 7.37 | 40.4 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 8/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。