宝盈核心优势混合A
(213006)公募混合型2015 自然年 · 重仓透视
宝盈核心优势混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈核心优势混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.09%，四季平均换手约77.47%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：*ST天润、中南文化、太平洋、招商蛇口、文投控股。2015 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.0900% |
| 平均换手 | 77.4700% |
| 持股集中度 | 0.0369 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 传媒 与 环保 两条主线展开：传媒 持仓占比由 0% 调整至 6.56%，环保 由 0% 至 6.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 九洲药业、恒生电子、甘肃能源、联创电子，退出 中国平安、九安医疗、兴业银行、搜于特。Q3 再平衡：新进 中路股份、山东路桥、易食股份、正邦科技，退出 东方财富、恒生电子、甘肃能源、科大讯飞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 传媒行业持仓占比从 0% 升至 6.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST天润、中南文化、太平洋、招商蛇口，退出 中路股份、山东路桥、易食股份、正邦科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、电子 等方向；净加仓 环保(+6.52pp)、机械设备(+2.23pp)、传媒(+6.56pp)；净降配 银行(-3.82pp)、电子(-3.66pp)、非银金融(-7.69pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-3.82pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.82pp；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 3.82% | 4.46% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 22.29% | 23.25% | 16.11% | 20.87% | -1.42 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.56% | +6.56 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 5.02% | 6.52% | +6.52 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.38% | +4.38 |
| 非银金融 | 10.23% | 3.83% | 0.0% | 2.54% | -7.69 |
| 纺织服饰 | 3.06% | 0.0% | 0.0% | 2.35% | -0.71 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.23% | +2.23 |
| 医药生物 | 3.44% | 6.0% | 3.39% | 1.98% | -1.46 |
| 银行 | 3.82% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.44% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 4.74% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 3.02% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 3.66% | 5.87% | 4.15% | 0.0% | -3.66 |
| 国防军工 | 0.0% | 2.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 3.51% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 3.96% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 3.82% | 4.46% | 0% | 0% | -3.82 | 明显减仓 | 科大讯飞 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：九洲药业、恒生电子、甘肃能源、联创电子、航发动力、莱美药业；退出：中国平安、九安医疗、兴业银行、搜于特、朗玛信息、用友网络
2015-09-30 新进：中路股份、山东路桥、易食股份、正邦科技、永清环保、沧州明珠、雏鹰农牧；退出：东方财富、恒生电子、甘肃能源、科大讯飞、联创电子、航发动力、莱美药业
2015-12-31 新进：*ST天润、中南文化、太平洋、招商蛇口、文投控股、潮宏基、雏鹰退；退出：中路股份、山东路桥、易食股份、正邦科技、沧州明珠、硕贝德、雏鹰农牧
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 甘肃能源 | 4.37 | -12.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 联创电子 | 2.28 | -27.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 莱美药业 | 2.87 | -40.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 恒生电子 | 7.1 | -61.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 航发动力 | 2.27 | -23.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 九洲药业 | 3.13 | -6.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 九安医疗 | 3.44 | -26.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 搜于特 | 3.06 | -24.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 朗玛信息 | 5.33 | -76.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 用友网络 | 4.46 | 0.5 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 3.82 | -6.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 中国平安 | 7.6 | 4.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 山东路桥 | 3.02 | 52.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 易食股份 | 4.74 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 沧州明珠 | 3.51 | 18.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 正邦科技 | 3.96 | 36.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 雏鹰农牧 | 2.95 | 61.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 永清环保 | 5.02 | 88.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中路股份 | 3.44 | 5.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 甘肃能源 | 4.37 | -12.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 联创电子 | 2.28 | -27.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 科大讯飞 | 4.46 | -23.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 莱美药业 | 2.87 | -40.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东方财富 | 3.83 | -42.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 恒生电子 | 7.1 | -61.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 航发动力 | 2.27 | -23.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 招商蛇口 | 4.38 | -27.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST天润 | 1.92 | -27.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 潮宏基 | 2.35 | -35.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中南文化 | 2.23 | -29.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 文投控股 | 4.64 | -0.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 太平洋 | 2.54 | -29.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 山东路桥 | 3.02 | 52.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 易食股份 | 4.74 | 14.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 沧州明珠 | 3.51 | 18.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 正邦科技 | 3.96 | 36.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 硕贝德 | 4.15 | 92.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中路股份 | 3.44 | 5.4 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。