宝盈核心优势混合A
(213006)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
宝盈核心优势混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈核心优势混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.7%，四季平均换手约52.57%。四季度新进Top10：东诚药业、同仁堂、城建发展、诺普信。2016 年调仓：新进 11 笔（3 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 37.7000% |
| 平均换手 | 52.5700% |
| 持股集中度 | 0.0155 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 房地产 与 医药生物 两条主线展开：房地产 持仓占比由 4.95% 调整至 10.58%，医药生物 由 2.48% 至 7.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST南都、中南文化、南京新百、恒生电子，退出 东方航空、中金岭南、九洲药业、华泰证券。Q3 再平衡：新进 上海家化、南都电源，退出 ST南都、中南文化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 7.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东诚药业、同仁堂、城建发展、诺普信，退出 上海家化、南都电源、恒生电子、银河电子，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输、有色金属、传媒 等方向；净加仓 综合(+5.71pp)、食品饮料(+3.76pp)、电力设备(+2.58pp)；净降配 交通运输(-5.67pp)、有色金属(-4.09pp)、传媒(-3.23pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 4.95% | 4.47% | 5.01% | 10.58% | +5.63 |
| 医药生物 | 2.48% | 0.0% | 0.0% | 7.02% | +4.54 |
| 综合 | 0.0% | 3.46% | 3.18% | 5.71% | +5.71 |
| 通信 | 2.79% | 5.06% | 5.06% | 4.75% | +1.96 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.97% | 4.84% | 3.76% | +3.76 |
| 环保 | 5.02% | 3.68% | 3.83% | 2.81% | -2.21 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.61% | +2.61 |
| 电力设备 | 0.0% | 6.38% | 5.04% | 2.58% | +2.58 |
| 交通运输 | 5.67% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.67 |
| 有色金属 | 4.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.09 |
| 国防军工 | 0.0% | 3.46% | 2.56% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 3.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.23 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 3.79% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 5.34% | 4.65% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 3.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.72 |
| 非银金融 | 3.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.40 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：ST南都、中南文化、南京新百、恒生电子、新联电子、银河电子、顺鑫农业；退出：东方航空、中金岭南、九洲药业、华泰证券、松辽汽车、海南航空、潮宏基
2016-09-30 新进：上海家化、南都电源；退出：ST南都、中南文化
2016-12-31 新进：东诚药业、同仁堂、城建发展、诺普信；退出：上海家化、南都电源、恒生电子、银河电子
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 顺鑫农业 | 2.97 | -14.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中南文化 | 2.87 | -18.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 银河电子 | 3.46 | 9.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 新联电子 | 3.5 | -19.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST南都 | 2.88 | -1.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 恒生电子 | 5.34 | -16.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 南京新百 | 3.46 | -2.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中金岭南 | 4.09 | -6.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 潮宏基 | 3.72 | -9.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东方航空 | 3.18 | 8.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 海南航空 | 2.49 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 松辽汽车 | 3.23 | -53.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华泰证券 | 3.4 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 九洲药业 | 2.48 | -56.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 上海家化 | 3.79 | -3.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中南文化 | 2.87 | -18.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 诺普信 | 2.61 | -3.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东诚药业 | 3.14 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 3.88 | 0.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 城建发展 | 3.02 | 9.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 银河电子 | 2.56 | -9.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 南都电源 | 2.47 | -10.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 上海家化 | 3.79 | -3.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 4.65 | -15.73 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/8；退出 规避/错失 10/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。