宝盈核心优势混合A

宝盈核心优势混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈核心优势混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.15%，四季平均换手约76.2%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.29%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：极米科技、欧派家居、爱尔眼科、石头科技、科沃斯。2024 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 家用电器 与 轻工制造 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 20.5%，轻工制造 由 0% 至 19.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST臻镭、天孚通信、振华风光、新易盛，退出 佳缘科技、易华录、泰恩康、臻镭科技。Q3 再平衡：新进 中国船舶、中国重工、中远海能、九号公司，退出 ST臻镭、中国移动、中控技术、中际旭创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 20.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 极米科技、欧派家居、爱尔眼科、石头科技，退出 中国船舶、中国重工、中远海能、山东黄金，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、电子、机械设备 等方向；净加仓 轻工制造(+19.04pp)、汽车(+15.05pp)、家用电器(+20.5pp)；净降配 计算机(-16.25pp)、电子(-8.18pp)、机械设备(-8.57pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.37%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+5.29pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.37%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.94%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：ST臻镭、天孚通信、振华风光、新易盛；退出：佳缘科技、易华录、泰恩康、臻镭科技

2024-09-30 新进：中国船舶、中国重工、中远海能、九号公司、匠心家居、山东黄金、平高电气、海南橡胶、爱玛科技、许继电气；退出：ST臻镭、中国移动、中控技术、中际旭创、天孚通信、工业富联、振华风光、新易盛、金山办公、铖昌科技

2024-12-31 新进：极米科技、欧派家居、爱尔眼科、石头科技、科沃斯、美的集团、顾家家居；退出：中国船舶、中国重工、中远海能、山东黄金、平高电气、海南橡胶、许继电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 13/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。