宝盈核心优势混合A
(213006)公募混合型2017 自然年 · 重仓透视
宝盈核心优势混合A 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈核心优势混合A 2017年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.28%，四季平均换手约73.97%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、启明星辰、富满微、扬杰科技、洲明科技。2017 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.2800% |
| 平均换手 | 73.9700% |
| 持股集中度 | 0.0176 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 环保 与 电子 两条主线展开：环保 持仓占比由 0% 调整至 14.22%，电子 由 4.98% 至 10.83%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国铝业、海通证券、淮北矿业、立昂技术，退出 中矿资源、太极股份、星源材质、金马股份。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、华泰证券、国光电器、天赐材料，退出 东诚药业、中国铝业、北新建材、同花顺，兼有获利兑现与方向试探。Q4 环保行业持仓占比从 3.19% 升至 14.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、启明星辰、富满微、扬杰科技，退出 华泰证券、国光电器、太极股份、宝钢股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 煤炭、医药生物、有色金属 等方向；净加仓 电子(+5.85pp)、通信(+8.28pp)、环保(+14.22pp)；净降配 煤炭(-4.15pp)、医药生物(-3.29pp)、有色金属(-4.55pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→6.08%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.08%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 6.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 3.19% | 14.22% | +14.22 |
| 电子 | 4.98% | 4.9% | 3.25% | 10.83% | +5.85 |
| 通信 | 0.0% | 3.54% | 7.31% | 8.28% | +8.28 |
| 计算机 | 11.93% | 9.35% | 3.42% | 4.69% | -7.24 |
| 电力设备 | 2.99% | 0.0% | 4.43% | 4.09% | +1.10 |
| 煤炭 | 4.15% | 6.08% | 5.69% | 0.0% | -4.15 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.59% | 3.08% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 3.29% | 3.68% | 0.0% | 0.0% | -3.29 |
| 有色金属 | 4.55% | 4.47% | 0.0% | 0.0% | -4.55 |
| 汽车 | 3.21% | 5.52% | 4.06% | 0.0% | -3.21 |
| 建筑材料 | 4.99% | 4.14% | 0.0% | 0.0% | -4.99 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 3.22% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 6.08% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：中国铝业、海通证券、淮北矿业、立昂技术、索菱股份；退出：中矿资源、太极股份、星源材质、金马股份、雷鸣科化
2017-09-30 新进：中兴通讯、华泰证券、国光电器、天赐材料、太极股份、宝钢股份、雷鸣科化、龙净环保；退出：东诚药业、中国铝业、北新建材、同花顺、启明星辰、海通证券、淮北矿业、胜宏科技
2017-12-31 新进：中际旭创、启明星辰、富满微、扬杰科技、洲明科技、清新环境、聚光科技；退出：华泰证券、国光电器、太极股份、宝钢股份、立昂技术、索菱股份、雷鸣科化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 索菱股份 | 5.52 | -40.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 立昂技术 | 3.54 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 海通证券 | 3.59 | -0.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 中国铝业 | 4.47 | 78.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 金马股份 | 3.21 | -22.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 太极股份 | 3.61 | -8.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 中矿资源 | 4.55 | -26.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 星源材质 | 2.99 | -43.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 3.27 | 28.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 国光电器 | 3.25 | -2.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 太极股份 | 3.42 | -8.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 4.43 | -13.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 宝钢股份 | 3.22 | 16.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 龙净环保 | 3.19 | 2.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 3.08 | -23.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 北新建材 | 4.14 | 8.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 启明星辰 | 4.83 | 19.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 东诚药业 | 3.68 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 同花顺 | 4.52 | 0.47 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 胜宏科技 | 4.9 | 7.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 海通证券 | 3.59 | -0.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 中国铝业 | 4.47 | 78.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 启明星辰 | 4.69 | 17.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 清新环境 | 4.41 | -33.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 聚光科技 | 5.08 | -18.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 洲明科技 | 2.95 | 10.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 中际旭创 | 3.75 | 30.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 扬杰科技 | 4.02 | -2.17 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 富满微 | 3.86 | 2.03 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 国光电器 | 3.25 | -2.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 太极股份 | 3.42 | -8.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 索菱股份 | 4.06 | -28.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 立昂技术 | 4.04 | 9.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 宝钢股份 | 3.22 | 16.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 雷鸣科化 | 5.69 | 5.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 3.08 | -23.7 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 10/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。