华泰柏瑞盛世中国混合

华泰柏瑞盛世中国混合 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞盛世中国混合 2006年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.66%，四季平均换手约77.17%。四季度新进Top10：S湘火炬、上海机场、中联重科、五粮液、华发股份。2006 年调仓：新进 19 笔（15 盈 / 4 亏）；退出 19 笔（规避 9 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 机械设备 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 2.91% 调整至 6.64%，机械设备 由 0% 至 4.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 8.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST美克、三一重工、华海药业、招商地产，退出 G万科A、G天士力、G康缘、G招行。Q3 再平衡：新进 G中信、G中联、G五粮液、G华海，退出 ST美克、三一重工、华海药业、招商地产，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 S湘火炬、上海机场、中联重科、五粮液，退出 G中信、G中联、G五粮液、G华海，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 食品饮料(+3.73pp)、交通运输(+2.61pp)、轻工制造(+2.61pp)；净降配 公用事业(-2.93pp)、房地产(-1.93pp)、基础化工(-8.27pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：ST美克、三一重工、华海药业、招商地产、招商银行、江淮汽车、浦东金桥、盐湖股份、秦川机床、退市厦华；退出：G万科A、G天士力、G康缘、G招行、G金桥、G长电、恒瑞医药、烟台万华、盐湖钾肥、贵州茅台

2006-09-30 新进：G中信、G中联、G五粮液、G华海、G厦华、G同仁堂、G招行、G沪机场、外运发展、湘火炬A；退出：ST美克、三一重工、华海药业、招商地产、招商银行、江淮汽车、浦东金桥、盐湖股份、秦川机床、退市厦华

2006-12-31 新进：S湘火炬、上海机场、中联重科、五粮液、华发股份、华泰股份、宝钢股份、招商银行、格力电器、精工钢构；退出：G中信、G中联、G五粮液、G华海、G厦华、G同仁堂、G招行、G沪机场、外运发展、湘火炬A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/4；退出 规避/错失 9/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。