华泰柏瑞盛世中国混合

华泰柏瑞盛世中国混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞盛世中国混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.88%，四季平均换手约65.1%。四季度新进Top10：中国船舶、中联重科、中远海能、平安银行、盐湖股份。2007 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 4 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 6.75% 调整至 11.47%。

Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 8.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信证券、中国平安、潍柴动力、金地集团，退出 大秦铁路、宝钢股份、深赤湾A、金龙汽车。Q3 再平衡：新进 中海发展、中金岭南、大秦铁路、平煤天安，退出 中联重科、五粮液、华发股份、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国船舶、中联重科、中远海能、平安银行，退出 中国平安、中海发展、中金岭南、平煤天安，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、食品饮料、汽车 等方向；净加仓 基础化工(+2.0pp)、国防军工(+2.04pp)、银行(+4.72pp)；净降配 房地产(-3.94pp)、食品饮料(-4.31pp)、汽车(-3.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中信证券、中国平安、潍柴动力、金地集团、长江电力；退出：大秦铁路、宝钢股份、深赤湾A、金龙汽车、铁龙物流

2007-09-30 新进：中海发展、中金岭南、大秦铁路、平煤天安、浦发银行、深发展A、鞍钢股份；退出：中联重科、五粮液、华发股份、潍柴动力、金地集团、金晶科技、长江电力

2007-12-31 新进：中国船舶、中联重科、中远海能、平安银行、盐湖股份；退出：中国平安、中海发展、中金岭南、平煤天安、深发展A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 4/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。