华泰柏瑞盛世中国混合

华泰柏瑞盛世中国混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞盛世中国混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.47%，四季平均换手约56.13%。四季度新进Top10：光明肉业、大华股份、机器人、盛运退、退市海越。2013 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 传媒 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 7.26% 调整至 11.77%，传媒 由 0% 至 4.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中炬高新、招商地产、昆药集团、歌尔股份，退出 东阿阿胶、中信证券、中国人寿、光明乳业。Q3 食品饮料行业持仓占比从 7.37% 升至 11.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海梅林、华策影视、新华医疗、歌尔声学，退出 万科A、招商地产、昆药集团、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 光明肉业、大华股份、机器人、盛运退，退出 上海梅林、歌尔声学、海越股份、盛运股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、家用电器、房地产 等方向；净加仓 传媒(+4.92pp)、机械设备(+2.31pp)、石油石化(+2.19pp)；净降配 银行(-4.36pp)、家用电器(-2.42pp)、房地产(-2.83pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：中炬高新、招商地产、昆药集团、歌尔股份、盛运退、红日药业、蓝色光标、退市海越；退出：东阿阿胶、中信证券、中国人寿、光明乳业、兴业银行、平安银行、格力电器、远光软件

2013-09-30 新进：上海梅林、华策影视、新华医疗、歌尔声学、海越股份、盛运股份；退出：万科A、招商地产、昆药集团、歌尔股份、盛运退、退市海越

2013-12-31 新进：光明肉业、大华股份、机器人、盛运退、退市海越；退出：上海梅林、歌尔声学、海越股份、盛运股份、红日药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 12/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。