新华中小市值优选混合

新华中小市值优选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

新华中小市值优选混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.6%，四季平均换手约88.27%。四季度新进Top10：兰生股份、华域汽车、华泰证券、国泰海通、天奇股份。2015 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 24 笔（规避 9 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、建筑装饰。

Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 4.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万科A、东诚药业、兴业银行、洋河股份，退出 人福医药、信立泰、天壕节能、建峰化工。Q3 再平衡：新进 三安光电、东方雨虹、人福医药、大华股份，退出 万科A、上海机电、兴业银行、太极集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兰生股份、华域汽车、华泰证券、国泰海通，退出 三安光电、东方雨虹、东诚药业、中国平安，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、建筑装饰、医药生物 等方向；净加仓 计算机(+2.66pp)、汽车(+3.44pp)、综合(+1.69pp)；净降配 环保(-3.16pp)、建筑装饰(-3.9pp)、医药生物(-7.12pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万科A、东诚药业、兴业银行、洋河股份、海新能科、金运激光、顺网科技；退出：人福医药、信立泰、天壕节能、建峰化工、棕榈园林、渤海股份、金螳螂

2015-09-30 新进：三安光电、东方雨虹、人福医药、大华股份、岳阳林纸、昆药集团、机器人；退出：万科A、上海机电、兴业银行、太极集团、海新能科、金运激光、顺网科技

2015-12-31 新进：兰生股份、华域汽车、华泰证券、国泰海通、天奇股份、用友网络、紫光股份、红棉股份、隆鑫通用、韶能股份；退出：三安光电、东方雨虹、东诚药业、中国平安、人福医药、大华股份、岳阳林纸、昆药集团、机器人、洋河股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 9/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。