汇丰晋信中小盘股票

汇丰晋信中小盘股票 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

汇丰晋信中小盘股票 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.9%，四季平均换手约81.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.18%)。四季度新进Top10：华天科技、欧菲光、海尔智家、碧水源、鼎龙股份。2013 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 家用电器 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 12.62%，家用电器 由 0% 至 12.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 12.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST金鸿、久立特材、双鹭药业、康得退，退出 东阿阿胶、中国建筑、伊利股份、北京银行。Q3 再平衡：新进 华平股份、华策影视、大华股份、江淮动力，退出 ST金鸿、中国化学、久立特材、双鹭药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华天科技、欧菲光、海尔智家、碧水源，退出 华平股份、华策影视、江淮动力、百视通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、医药生物、房地产 等方向；净加仓 石油石化(+3.42pp)、家用电器(+12.59pp)、基础化工(+12.62pp)；净降配 交通运输(-3.91pp)、医药生物(-8.64pp)、房地产(-3.07pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.18%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST金鸿、久立特材、双鹭药业、康得退、新文退、歌尔股份、江山股份、浙江龙盛、老板电器；退出：东阿阿胶、中国建筑、伊利股份、北京银行、南京银行、澳洋科技、白云机场、荣盛发展、长安汽车

2013-09-30 新进：华平股份、华策影视、大华股份、江淮动力、海油工程、百视通、闰土股份；退出：ST金鸿、中国化学、久立特材、双鹭药业、康得退、新文退、歌尔股份

2013-12-31 新进：华天科技、欧菲光、海尔智家、碧水源、鼎龙股份；退出：华平股份、华策影视、江淮动力、百视通、闰土股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 17/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。