金元顺安宝石动力混合

金元顺安宝石动力混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安宝石动力混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.32%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.44%)。四季度新进Top10：上汽集团、宝钢股份、山东黄金、山西焦煤、平安银行。2009 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 煤炭、电力设备。

Q2 银行行业持仓占比从 0.56% 升至 4.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万科A、中信证券、中国平安、交通银行，退出 中国人寿、中国国航、云天化、兰花科创。Q3 再平衡：新进 上海汽车、中兴通讯、中联重科、国阳新能，退出 万科A、中信证券、交通银行、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、宝钢股份、山东黄金、山西焦煤，退出 上海汽车、中兴通讯、中联重科、国阳新能，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：万科A、中信证券、中国平安、交通银行、保利发展、北京银行、平安银行、振华重工；退出：中国人寿、中国国航、云天化、兰花科创、冠农股份、国阳新能、天威保变、特变电工

2009-09-30 新进：上海汽车、中兴通讯、中联重科、国阳新能、深发展A、潍柴动力、西山煤电、贵州茅台；退出：万科A、中信证券、交通银行、保利发展、北京银行、平安银行、招商银行、振华重工

2009-12-31 新进：上汽集团、宝钢股份、山东黄金、山西焦煤、平安银行、歌尔股份、海信视像、神火股份；退出：上海汽车、中兴通讯、中联重科、国阳新能、深发展A、潍柴动力、西山煤电、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 9/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。