金元顺安宝石动力混合

金元顺安宝石动力混合 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安宝石动力混合 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.78%，四季平均换手约66.37%。四季度新进Top10：中信证券、交通银行、伊利股份、兴业银行、民生银行。2019 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 5.18% 调整至 10.63%，非银金融 由 0% 至 10.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方雨虹、五粮液、牧原股份，退出 东山精密、深南电路。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 7.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三一重工、上海机场、中国平安、南京银行，退出 东方雨虹、五粮液、启明星辰、坤彩科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、交通银行、伊利股份、兴业银行，退出 万华化学、三一重工、上海机场、南京银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、电子、基础化工 等方向；净加仓 食品饮料(+2.95pp)、非银金融(+10.15pp)、医药生物(+2.69pp)；净降配 计算机(-15.0pp)、电子(-11.62pp)、基础化工(-8.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：东方雨虹、五粮液、牧原股份；退出：东山精密、深南电路

2019-09-30 新进：三一重工、上海机场、中国平安、南京银行、圆通速递、恒瑞医药、海螺水泥；退出：东方雨虹、五粮液、启明星辰、坤彩科技、大华股份、太极股份、牧原股份

2019-12-31 新进：中信证券、交通银行、伊利股份、兴业银行、民生银行、浦发银行；退出：万华化学、三一重工、上海机场、南京银行、圆通速递、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。