金元顺安宝石动力混合
(620001)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
金元顺安宝石动力混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安宝石动力混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.02%，四季平均换手约60.8%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：ST龙元、中国东航、北京银行、安徽建工、招商银行。2016 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 12 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.0200% |
| 平均换手 | 60.8000% |
| 持股集中度 | 0.0119 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑装饰 与 食品饮料 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 2.86% 调整至 17.58%，食品饮料 由 4.14% 至 6.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST信威、兴业证券、华泰证券、南方航空，退出 中国化学、信威集团、光大证券、华夏银行。Q3 再平衡：新进 航天信息、龙马环卫，退出 *ST信威、福日电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 17.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST龙元、中国东航、北京银行、安徽建工，退出 兴业证券、华泰证券、南方航空、大北农，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信、非银金融 等方向；净加仓 建筑装饰(+14.72pp)、交通运输(+2.92pp)、食品饮料(+2.0pp)；净降配 银行(-3.69pp)、农林牧渔(-5.21pp)、通信(-3.2pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 1.99% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 2.86% | 0.0% | 0.0% | 17.58% | +14.72 |
| 食品饮料 | 4.14% | 4.89% | 5.19% | 6.14% | +2.00 |
| 银行 | 9.56% | 0.0% | 0.0% | 5.87% | -3.69 |
| 医药生物 | 2.92% | 2.98% | 3.41% | 3.71% | +0.79 |
| 农林牧渔 | 8.76% | 9.37% | 9.1% | 3.55% | -5.21 |
| 交通运输 | 0.0% | 2.21% | 2.28% | 2.92% | +2.92 |
| 电子 | 0.0% | 2.41% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 1.99% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 3.2% | 2.67% | 0.0% | 0.0% | -3.20 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 1.99% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 3.01% | 4.61% | 4.74% | 0.0% | -3.01 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST信威、兴业证券、华泰证券、南方航空、大北农、福日电子；退出：中国化学、信威集团、光大证券、华夏银行、南京银行、建设银行
2016-09-30 新进：航天信息、龙马环卫；退出：*ST信威、福日电子
2016-12-31 新进：ST龙元、中国东航、北京银行、安徽建工、招商银行、苏交科、葛洲坝；退出：兴业证券、华泰证券、南方航空、大北农、民和股份、航天信息、龙马环卫
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大北农 | 3.05 | -9.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 南方航空 | 2.21 | -0.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 福日电子 | 2.41 | -13.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 兴业证券 | 2.38 | 2.3 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华泰证券 | 2.23 | -5.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华夏银行 | 2.84 | -2.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 南京银行 | 3.84 | -41.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国化学 | 2.86 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 光大证券 | 3.01 | -11.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 建设银行 | 2.88 | -2.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 航天信息 | 1.99 | -9.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 龙马环卫 | 1.99 | -4.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 福日电子 | 2.41 | -13.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST信威 | 2.67 | -3.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 苏交科 | 4.62 | -11.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 招商银行 | 2.95 | 8.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 葛洲坝 | 3.22 | 28.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国东航 | 2.92 | -2.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST龙元 | 4.91 | -2.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 安徽建工 | 4.83 | -4.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 北京银行 | 2.92 | -1.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 民和股份 | 2.26 | -19.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大北农 | 2.87 | -2.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 南方航空 | 2.28 | 0.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 航天信息 | 1.99 | -9.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 兴业证券 | 2.54 | 1.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 2.2 | -0.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 龙马环卫 | 1.99 | -4.55 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 12/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。