金元顺安宝石动力混合
(620001)公募权益主动型混合型2012 自然年 · 重仓透视
金元顺安宝石动力混合 2012年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安宝石动力混合 2012年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.28%，四季平均换手约72.23%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.57%)。四季度新进Top10：三一重工、东方新能、中金岭南、歌尔股份、江西铜业。2012 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.2800% |
| 平均换手 | 72.2300% |
| 持股集中度 | 0.0140 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑装饰 与 有色金属 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 7.72%，有色金属 由 0% 至 6.56%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST未名、万科A、东方新能、山西汾酒，退出 云南白药、五粮液、友好集团、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 壹桥苗业、康美药业、恒瑞医药、歌尔声学，退出 *ST未名、万科A、东方新能、新北洋，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 7.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三一重工、东方新能、中金岭南、歌尔股份，退出 壹桥苗业、山西汾酒、康美药业、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 纺织服饰、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+2.83pp)、建筑装饰(+7.72pp)、有色金属(+6.56pp)；净降配 纺织服饰(-4.27pp)、商贸零售(-4.02pp)、食品饮料(-8.88pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.57%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+3.57pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.57%（峰值出现在 Q4）；主要经由 江西铜业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.57% | +3.57 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 17.76% | 10.02% | 14.51% | 8.88% | -8.88 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 4.12% | 0.0% | 7.72% | +7.72 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.56% | +6.56 |
| 商贸零售 | 8.03% | 0.0% | 3.59% | 4.01% | -4.02 |
| 电子 | 3.7% | 2.65% | 4.38% | 3.56% | -0.14 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.83% | +2.83 |
| 纺织服饰 | 4.27% | 2.03% | 1.94% | 0.0% | -4.27 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 3.41% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 3.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 2.9% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 8.36% | 4.54% | 7.4% | 0.0% | -8.36 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 3.57% | +3.57 | 明显加仓 | 江西铜业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2012-03-31 新进：—；退出：—
2012-06-30 新进：*ST未名、万科A、东方新能、山西汾酒、新北洋、歌尔股份、浙江医药；退出：云南白药、五粮液、友好集团、恒瑞医药、歌尔声学、泸州老窖、银座股份
2012-09-30 新进：壹桥苗业、康美药业、恒瑞医药、歌尔声学、洋河股份、海宁皮城；退出：*ST未名、万科A、东方新能、新北洋、歌尔股份、浙江医药
2012-12-31 新进：三一重工、东方新能、中金岭南、歌尔股份、江西铜业、金螳螂、雏鹰退；退出：壹桥苗业、山西汾酒、康美药业、恒瑞医药、歌尔声学、洋河股份、美邦服饰
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012-03-31→2012-06-30 | 新进 | 万科A | 3.37 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 新进 | 东方新能 | 4.12 | 0.89 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 新进 | 新北洋 | 2.9 | 3.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 新进 | *ST未名 | 2.46 | 2.37 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 新进 | 浙江医药 | 2.08 | -17.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 新进 | 山西汾酒 | 1.97 | 0.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 退出 | 云南白药 | 4.86 | 20.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 4.94 | 8.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 退出 | 五粮液 | 4.73 | -0.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 3.5 | 9.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 退出 | 友好集团 | 3.95 | 13.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2012-03-31→2012-06-30 | 退出 | 银座股份 | 4.08 | -41.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 洋河股份 | 4.38 | -25.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 海宁皮城 | 3.59 | 5.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 壹桥苗业 | 3.41 | -46.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 4.79 | -0.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 新进 | 康美药业 | 2.61 | -16.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 万科A | 3.37 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 东方新能 | 4.12 | 0.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 新北洋 | 2.9 | 3.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | *ST未名 | 2.46 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2012-06-30→2012-09-30 | 退出 | 浙江医药 | 2.08 | -17.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 中金岭南 | 2.99 | -0.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 金螳螂 | 3.0 | -21.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 东方新能 | 4.72 | 25.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 雏鹰退 | 4.58 | -13.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 三一重工 | 2.83 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 新进 | 江西铜业 | 3.57 | -7.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 美邦服饰 | 1.94 | -31.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 洋河股份 | 4.38 | -25.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 壹桥苗业 | 3.41 | -46.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 4.79 | -0.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 康美药业 | 2.61 | -16.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2012-09-30→2012-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 2.05 | 9.49 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 9/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。