金元顺安宝石动力混合

金元顺安宝石动力混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安宝石动力混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.91%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.77%)。四季度新进Top10：中利集团、中国中车、伊利股份、歌尔股份、航天机电。2013 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 10.65%，机械设备 由 5.7% 至 10.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 7.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST阳光城、勤上股份、南玻A、歌尔股份，退出 尚荣医疗、歌尔声学、浦发银行、海宁皮城。Q3 再平衡：新进 万科A、中信证券、中利科技、中国平安，退出 ST阳光城、中国化学、勤上股份、南玻A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中利集团、中国中车、伊利股份、歌尔股份，退出 万科A、中利科技、中国平安、时代新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、医药生物、房地产 等方向；净加仓 机械设备(+4.34pp)、电力设备(+10.65pp)、食品饮料(+3.96pp)；净降配 商贸零售(-3.46pp)、医药生物(-3.28pp)、房地产(-3.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.77%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST阳光城、勤上股份、南玻A、歌尔股份、碧水源、航天机电；退出：尚荣医疗、歌尔声学、浦发银行、海宁皮城、长城汽车、阳光城

2013-09-30 新进：万科A、中信证券、中利科技、中国平安、华北高速、时代新材、歌尔声学；退出：ST阳光城、中国化学、勤上股份、南玻A、安洁科技、歌尔股份、航天机电

2013-12-31 新进：中利集团、中国中车、伊利股份、歌尔股份、航天机电、长安汽车；退出：万科A、中利科技、中国平安、时代新材、歌尔声学、碧水源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。