工银稳健成长混合A

工银稳健成长混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

工银稳健成长混合A 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.93%，四季平均换手约59.43%。四季度新进Top10：中信证券、中材国际、中远海控、冀中能源、河钢股份。2007 年调仓：新进 13 笔（2 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 6 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 钢铁 两条主线展开：银行 持仓占比由 9.49% 调整至 10.88%，钢铁 由 3.59% 至 6.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万华化学、天地科技、威孚高科、恒瑞医药，退出 中国人寿、中国平安、唐钢股份、浦发银行。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 6.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万科A、中国平安、唐钢股份、新华传媒，退出 万华化学、上海机场、中兴通讯、大秦铁路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、中材国际、中远海控、冀中能源，退出 中国平安、唐钢股份、威孚高科、新华传媒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、基础化工 等方向；净加仓 钢铁(+2.82pp)、食品饮料(+2.87pp)、房地产(+2.82pp)；净降配 非银金融(-2.25pp)、通信(-5.74pp)、交通运输(-1.83pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：万华化学、天地科技、威孚高科、恒瑞医药、河钢股份；退出：中国人寿、中国平安、唐钢股份、浦发银行、烟台万华

2007-09-30 新进：万科A、中国平安、唐钢股份、新华传媒、浦发银行、石油济柴、金牛能源；退出：万华化学、上海机场、中兴通讯、大秦铁路、恒瑞医药、沈阳机床、河钢股份

2007-12-31 新进：中信证券、中材国际、中远海控、冀中能源、河钢股份、泸州老窖；退出：中国平安、唐钢股份、威孚高科、新华传媒、石油济柴、金牛能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/11；退出 规避/错失 6/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。