宝盈鸿利收益灵活配置混合A

宝盈鸿利收益灵活配置混合A 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈鸿利收益灵活配置混合A 2006年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.91%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、三一重工、中信证券、中国重汽、北方稀土。2006 年调仓：新进 26 笔（20 盈 / 6 亏）；退出 26 笔（规避 9 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 汽车 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 6.35%，汽车 由 0% 至 5.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 8.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 五粮液、伊利股份、北方股份、天士力，退出 G中兴、G华发、G宏达、G金牛。Q3 再平衡：新进 G中兴、G中牧、G合力、G宝钛，退出 五粮液、伊利股份、北方股份、天士力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、三一重工、中信证券、中国重汽，退出 G中兴、G中牧、G合力、G宝钛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、通信、电子 等方向；净加仓 汽车(+5.82pp)、银行(+6.35pp)、传媒(+2.61pp)；净降配 房地产(-2.02pp)、基础化工(-3.29pp)、有色金属(-5.69pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-5.41pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 5.41% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 G鲁黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：五粮液、伊利股份、北方股份、天士力、招商银行、海油工程、神火股份、贵研铂业；退出：G中兴、G华发、G宏达、G金牛、G锡业、G鲁黄金、亿城股份、苏宁电器

2006-09-30 新进：G中兴、G中牧、G合力、G宝钛、G招行、G新安、G民生、G汾酒、G深机场、G联通；退出：五粮液、伊利股份、北方股份、天士力、天通股份、招商银行、海油工程、神火股份、贵研铂业、金地集团

2006-12-31 新进：万科A、三一重工、中信证券、中国重汽、北方稀土、招商银行、歌华有线、武钢股份、王府井、贵州茅台；退出：G中兴、G中牧、G合力、G宝钛、G招行、G新安、G民生、G汾酒、G深机场、G联通

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 20/6；退出 规避/错失 9/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。