宝盈鸿利收益灵活配置混合A
(213001)权益主动型公募混合型2008 自然年 · 重仓透视
宝盈鸿利收益灵活配置混合A 2008年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈鸿利收益灵活配置混合A 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.67%，四季平均换手约71.4%。2008 年调仓：新进 8 笔（0 盈 / 8 亏）；退出 18 笔（规避 16 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 35.6700% |
| 平均换手 | 71.4000% |
| 持股集中度 | 0.0136 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、煤炭。
Q2 纺织服饰行业持仓占比从 0% 升至 8.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 七匹狼、保变电气、双汇发展、天融信，退出 冀东水泥、南洋股份、大同煤业、大秦铁路。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国人寿、中国石化、冠农股份，退出 保变电气、双汇发展、天融信、晋控煤业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 七匹狼、中信证券、中国人寿、中国石化，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、传媒、建筑材料 等方向；净降配 银行(-3.16pp)、传媒(-4.06pp)、建筑材料(-3.2pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 3.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.16 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 8.85% | 8.72% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.69% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 4.06% | 2.69% | 2.35% | 0.0% | -4.06 |
| 建筑材料 | 3.2% | 2.92% | 0.0% | 0.0% | -3.20 |
| 交通运输 | 3.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.36 |
| 煤炭 | 4.82% | 3.21% | 0.0% | 0.0% | -4.82 |
| 计算机 | 4.25% | 3.5% | 3.26% | 0.0% | -4.25 |
| 电力设备 | 3.95% | 4.63% | 0.0% | 0.0% | -3.95 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.66% | 2.58% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 7.06% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 1.99% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 10.19% | 7.0% | 3.36% | 0.0% | -10.19 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2008-03-31 新进：—；退出：—
2008-06-30 新进：七匹狼、保变电气、双汇发展、天融信、报喜鸟、晋控煤业、金隅冀东、银座股份；退出：冀东水泥、南洋股份、大同煤业、大秦铁路、天威保变、武钢股份、海南椰岛、深发展A
2008-09-30 新进：中信证券、中国人寿、中国石化、冠农股份、南洋股份；退出：保变电气、双汇发展、天融信、晋控煤业、金隅冀东
2008-12-31 新进：—；退出：七匹狼、中信证券、中国人寿、中国石化、五粮液、冠农股份、南洋股份、报喜鸟、电广传媒、银座股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 双汇发展 | 2.72 | -26.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 七匹狼 | 4.07 | -24.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 报喜鸟 | 4.78 | -16.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 银座股份 | 2.66 | -39.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 深发展A | 3.16 | -31.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 武钢股份 | 2.55 | -31.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 海南椰岛 | 5.66 | -44.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 大秦铁路 | 3.36 | -21.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 中国石化 | 2.69 | -34.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 中信证券 | 4.52 | -27.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 冠农股份 | 1.99 | -10.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 2.54 | -26.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 金隅冀东 | 2.92 | -38.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 双汇发展 | 2.72 | -26.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 保变电气 | 4.63 | -33.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 晋控煤业 | 3.21 | -19.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 五粮液 | 3.36 | -20.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 电广传媒 | 2.35 | 1.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 七匹狼 | 3.42 | -14.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 报喜鸟 | 5.3 | -26.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 南洋股份 | 3.26 | 29.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 中国石化 | 2.69 | -34.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 中信证券 | 4.52 | -27.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 冠农股份 | 1.99 | -10.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 银座股份 | 2.58 | -7.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 2.54 | -26.17 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/8；退出 规避/错失 16/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。