宝盈鸿利收益灵活配置混合A
(213001)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
宝盈鸿利收益灵活配置混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈鸿利收益灵活配置混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.59%，四季平均换手约64.4%。四季度新进Top10：东方盛虹、中材科技、国网信通、天赐材料、天齐锂业。2021 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 6 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 55.5900% |
| 平均换手 | 64.4000% |
| 持股集中度 | 0.0337 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 公用事业 与 汽车 两条主线展开：公用事业 持仓占比由 0% 调整至 7.37%，汽车 由 0% 至 6.29%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中伟新材、中科创达，退出 中伟股份、长春高新。Q3 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 11.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伟思医疗、极米科技、海大集团、牧原股份，退出 中伟新材、中科创达、天赐材料、捷佳伟创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方盛虹、中材科技、国网信通、天赐材料，退出 亿联网络、伟思医疗、健帆生物、光威复材，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 有色金属(+3.51pp)、计算机(+3.19pp)、公用事业(+7.37pp)；净降配 国防军工(-5.15pp)、基础化工(-6.13pp)、医药生物(-11.01pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 22.27% | 31.0% | 0.0% | 7.94% | -14.33 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.37% | +7.37 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.29% | +6.29 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.61% | +5.61 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.51% | +3.51 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.29% | +3.29 |
| 计算机 | 0.0% | 5.08% | 0.0% | 3.19% | +3.19 |
| 电子 | 4.26% | 5.85% | 0.0% | 3.18% | -1.08 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 8.16% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 5.15% | 5.38% | 5.92% | 0.0% | -5.15 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 4.03% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 6.13% | 5.04% | 7.43% | 0.0% | -6.13 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 11.18% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 11.01% | 6.77% | 14.4% | 0.0% | -11.01 |
| 通信 | 7.27% | 8.52% | 7.13% | 0.0% | -7.27 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中伟新材、中科创达；退出：中伟股份、长春高新
2021-09-30 新进：伟思医疗、极米科技、海大集团、牧原股份、长春高新、黄河旋风；退出：中伟新材、中科创达、天赐材料、捷佳伟创、紫光国微、通威股份
2021-12-31 新进：东方盛虹、中材科技、国网信通、天赐材料、天齐锂业、广汽集团、歌尔股份、电投绿能、福耀玻璃、粤电力A；退出：亿联网络、伟思医疗、健帆生物、光威复材、坤彩科技、极米科技、海大集团、牧原股份、长春高新、黄河旋风
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中科创达 | 5.08 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 4.76 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长春高新 | 4.05 | -1.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海大集团 | 5.1 | 8.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 牧原股份 | 6.08 | 2.81 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 黄河旋风 | 4.03 | 17.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伟思医疗 | 4.01 | 13.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 极米科技 | 8.16 | 22.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 紫光国微 | 5.85 | 34.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 天赐材料 | 9.54 | 42.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 5.08 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 捷佳伟创 | 5.85 | 18.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中伟新材 | 8.02 | -8.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通威股份 | 7.59 | 17.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方盛虹 | 5.61 | -26.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 粤电力A | 3.36 | -22.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 电投绿能 | 4.01 | -7.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中材科技 | 3.29 | -28.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 3.18 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天齐锂业 | 3.51 | -23.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天赐材料 | 7.94 | -18.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国网信通 | 3.19 | -31.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 3.23 | -24.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广汽集团 | 3.06 | -26.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长春高新 | 4.05 | -1.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海大集团 | 5.1 | 8.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 牧原股份 | 6.08 | 2.81 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 健帆生物 | 6.34 | -8.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 亿联网络 | 7.13 | 0.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 光威复材 | 5.92 | 28.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 黄河旋风 | 4.03 | 17.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 坤彩科技 | 7.43 | -7.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 伟思医疗 | 4.01 | 13.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 极米科技 | 8.16 | 22.94 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 6/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。