申万菱信盛利精选混合A

申万菱信盛利精选混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

申万菱信盛利精选混合A 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.97%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：ST易购、中国平安、中国神华、创新新材、百联股份。2007 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 3 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 交通运输 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 6.01% 调整至 5.59%，交通运输 由 0% 至 5.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST易购、ST美克、万华化学、中国船舶，退出 中国平安、中宝股份、伊利股份、广船国际。Q3 再平衡：新进 上海机场、中国石化、云天化、五粮液，退出 ST易购、ST美克、万华化学、中国船舶，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST易购、中国平安、中国神华、创新新材，退出 中国石化、宝钢股份、柳工、浦发银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、国防军工 等方向；净加仓 交通运输(+5.27pp)、煤炭(+2.58pp)、有色金属(+3.28pp)；净降配 商贸零售(-6.34pp)、基础化工(-4.34pp)、建筑材料(-1.54pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：ST易购、ST美克、万华化学、中国船舶、柳工、武钢股份、浦发银行；退出：中国平安、中宝股份、伊利股份、广船国际、泸州老窖、烟台万华、苏宁电器

2007-09-30 新进：上海机场、中国石化、云天化、五粮液、宝钢股份、苏宁电器；退出：ST易购、ST美克、万华化学、中国船舶、农产品、武钢股份

2007-12-31 新进：ST易购、中国平安、中国神华、创新新材、百联股份；退出：中国石化、宝钢股份、柳工、浦发银行、苏宁电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 3/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。