申万菱信盛利精选混合A

申万菱信盛利精选混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

申万菱信盛利精选混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.04%，四季平均换手约84.03%。四季度新进Top10：ST得润、ST鼎龙、太极实业、思创智联、慈文传媒。2015 年调仓：新进 21 笔（8 盈 / 13 亏）；退出 22 笔（规避 10 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 传媒 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 5.05%，传媒 由 0% 至 4.58%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 7.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST棕榈、ST航高、万泽股份、东方新能，退出 三川股份、华侨城A、四维图新、延华智能。Q3 再平衡：新进 上海医药、东方园林、中青旅、恒瑞医药，退出 ST棕榈、ST航高、万泽股份、东方新能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST得润、ST鼎龙、太极实业、思创智联，退出 上海医药、东方园林、中青旅、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、电力设备、国防军工 等方向；净加仓 电子(+5.05pp)、传媒(+4.58pp)、建筑装饰(+2.04pp)；净降配 商贸零售(-3.78pp)、机械设备(-3.22pp)、计算机(-7.37pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST棕榈、ST航高、万泽股份、东方新能、好当家、江淮汽车、海峡创新、电科数字；退出：三川股份、华侨城A、四维图新、延华智能、弘业股份、振芯科技、汉鼎股份、首航节能

2015-09-30 新进：上海医药、东方园林、中青旅、恒瑞医药、春秋航空、科华生物、索菲亚、贵人鸟、首航节能；退出：ST棕榈、ST航高、万泽股份、东方新能、东软载波、好当家、新天科技、海峡创新、电科数字

2015-12-31 新进：ST得润、ST鼎龙、太极实业、思创智联、慈文传媒、歌尔股份、游族网络、科远智慧、黄河旋风；退出：上海医药、东方园林、中青旅、恒瑞医药、江淮汽车、科华生物、索菲亚、贵人鸟、首航节能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/13；退出 规避/错失 10/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。