广州红棉安心回报年年盈X118

广州红棉安心回报年年盈X118 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X118 2006年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.02%，四季平均换手约74.43%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中远海能、华侨城A、双汇发展、大名城、大秦铁路。2006 年调仓：新进 18 笔（11 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 6 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 石油石化 与 房地产 两条主线展开：石油石化 持仓占比由 0% 调整至 7.65%，房地产 由 5.23% 至 7.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 12.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海石化、中国石化、国电南瑞、国电电力，退出 G中兴、G农产品、G华侨城、G天津港。Q3 再平衡：新进 G*ST信息、G招行、G深能源、G联通，退出 国电电力、大名城、大商股份、太钢不锈，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中远海能、华侨城A、双汇发展、大名城，退出 G*ST信息、G招行、G深能源、G联通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、商贸零售、通信 等方向；净加仓 房地产(+2.04pp)、石油石化(+7.65pp)；净降配 纺织服饰(-4.43pp)、交通运输(-1.58pp)、商贸零售(-7.74pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-2.86pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：上海石化、中国石化、国电南瑞、国电电力、大名城、大商股份、太钢不锈、招商银行、深圳能源、鞍钢股份；退出：G中兴、G农产品、G华侨城、G天津港、G宝钢、G格力、G歌华、华源股份、雅戈尔、青岛海尔

2006-09-30 新进：G*ST信息、G招行、G深能源、G联通、G鞍钢、兰州铝业、华源股份；退出：国电电力、大名城、大商股份、太钢不锈、招商银行、深圳能源、鞍钢股份

2006-12-31 新进：中远海能、华侨城A、双汇发展、大名城、大秦铁路、广电网络、恒瑞医药、格力电器、长城信息；退出：G*ST信息、G招行、G深能源、G联通、G鞍钢、中国石化、兰州铝业、华源股份、国电南瑞

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/7；退出 规避/错失 6/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。