广州红棉安心回报年年盈X118

广州红棉安心回报年年盈X118 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X118 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.68%，四季平均换手约49.17%。四季度新进Top10：一汽解放、上海石化、中兴通讯、博瑞传播、平高电气。2008 年调仓：新进 9 笔（5 盈 / 4 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 钢铁 与 石油石化 两条主线展开：钢铁 持仓占比由 8.83% 调整至 9.4%，石油石化 由 7.72% 至 9.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 一汽解放、上海石化、中兴通讯、中盐化工，退出 S三九、S上石化、S深宝安A、万科A。Q3 汽车行业持仓占比从 2.45% 升至 4.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 S三九、S上石化、一汽轿车、保利地产，退出 一汽解放、上海石化、中兴通讯、中盐化工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一汽解放、上海石化、中兴通讯、博瑞传播，退出 S三九、S上石化、一汽轿车、保利地产，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、房地产、基础化工 等方向；净加仓 汽车(+5.8pp)、通信(+2.34pp)、社会服务(+1.82pp)；净降配 食品饮料(-1.66pp)、房地产(-1.88pp)、公用事业(-2.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：一汽解放、上海石化、中兴通讯、中盐化工、华润三九、钒钛股份、长江电力；退出：S三九、S上石化、S深宝安A、万科A、兰太实业、国药股份、贵州茅台

2008-09-30 新进：S三九、S上石化、一汽轿车、保利地产、兰太实业、国药股份、攀钢钢钒；退出：一汽解放、上海石化、中兴通讯、中盐化工、华润三九、钒钛股份、长江电力

2008-12-31 新进：一汽解放、上海石化、中兴通讯、博瑞传播、平高电气、格力电器、钒钛股份；退出：S三九、S上石化、一汽轿车、保利地产、兰太实业、攀钢钢钒、海通证券

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/4；退出 规避/错失 9/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。