广州红棉安心回报年年盈X118

广州红棉安心回报年年盈X118 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X118 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.7%，四季平均换手约49.67%。四季度新进Top10：上海石化、中国宝安、中盐化工、乐凯胶片、华控赛格。2007 年调仓：新进 11 笔（7 盈 / 4 亏）；退出 11 笔（规避 2 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 钢铁 与 石油石化 两条主线展开：钢铁 持仓占比由 7.72% 调整至 8.66%，石油石化 由 8.45% 至 8.6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 S佳通、上海石化、中国宝安、中国石化，退出 *ST信息、S上石化、上海机场、南方控股。Q3 再平衡：新进 S三九、S三星、S上石化、S乐凯，退出 上海石化、中国宝安、中国石化、中盐化工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 4.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上海石化、中国宝安、中盐化工、乐凯胶片，退出 S三九、S三星、S上石化、S乐凯，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、食品饮料、国防军工 等方向；净加仓 公用事业(+4.81pp)、基础化工(+4.02pp)、电力设备(+4.03pp)；净降配 纺织服饰(-2.79pp)、食品饮料(-4.78pp)、国防军工(-2.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：S佳通、上海石化、中国宝安、中国石化、中盐化工、华润三九、爱建集团、长城信息、首钢股份；退出：*ST信息、S上石化、上海机场、南方控股、太钢不锈、武钢股份、沪东重机、雅戈尔、鞍钢股份

2007-09-30 新进：S三九、S三星、S上石化、S乐凯、S深宝安A、S爱建、兰太实业；退出：上海石化、中国宝安、中国石化、中盐化工、华润三九、宝钢股份、爱建集团

2007-12-31 新进：上海石化、中国宝安、中盐化工、乐凯胶片、华控赛格、华润三九、大众公用、海通证券；退出：S三九、S三星、S上石化、S乐凯、S深宝安A、S爱建、兰太实业、长城信息

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/4；退出 规避/错失 2/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。