国富深化价值混合A

国富深化价值混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

国富深化价值混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.41%，四季平均换手约49.83%。四季度新进Top10：东方财富、卫宁健康、奥飞娱乐、暴风退、电科网安。2015 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、国防军工。

Q2 计算机行业持仓占比从 37.4% 升至 42.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST易录、卫宁健康、恒生电子、电科网安，退出 *ST大荒、京天利、华夏幸福、卫士通。Q3 再平衡：新进 东方国信、刚泰控股、卫士通、卫宁软件，退出 *ST易录、卫宁健康、恒生电子、振芯科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、卫宁健康、奥飞娱乐、暴风退，退出 东方国信、刚泰控股、卫士通、卫宁软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、农林牧渔、国防军工 等方向；净加仓 传媒(+3.91pp)、非银金融(+2.98pp)；净降配 计算机(-15.18pp)、房地产(-4.32pp)、农林牧渔(-3.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST易录、卫宁健康、恒生电子、电科网安、退市刚泰、金证股份；退出：*ST大荒、京天利、华夏幸福、卫士通、卫宁软件、宝信软件

2015-09-30 新进：东方国信、刚泰控股、卫士通、卫宁软件、暴风科技、迪安诊断；退出：*ST易录、卫宁健康、恒生电子、振芯科技、电科网安、退市刚泰

2015-12-31 新进：东方财富、卫宁健康、奥飞娱乐、暴风退、电科网安、网宿科技、退市刚泰；退出：东方国信、刚泰控股、卫士通、卫宁软件、暴风科技、迪安诊断、金证股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/7；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。