工银中小盘混合

工银中小盘混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

工银中小盘混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约28.09%，四季平均换手约41.9%。四季度新进Top10：ST豆神、ST银江、乐视退、二六三、赣锋锂业。2015 年调仓：新进 8 笔（2 盈 / 6 亏）；退出 8 笔（规避 4 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 传媒 为核心配置方向，持仓占比由 4.53% 调整至 4.48%。

Q2 国防军工行业持仓占比从 4.06% 升至 8.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST银江、中直股份、乐视退、永贵电器，退出 华策影视、数字政通、新华医疗、银江股份。Q3 再平衡：新进 乐视网、信维通信、新华医疗、银江股份，退出 ST银江、中国卫星、乐视退、二六三，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST豆神、ST银江、乐视退、二六三，退出 乐视网、信维通信、振芯科技、新华医疗，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+2.73pp)、有色金属(+2.4pp)、社会服务(+2.33pp)；净降配 医药生物(-2.0pp)、计算机(-4.68pp)、国防军工(-1.6pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST银江、中直股份、乐视退、永贵电器；退出：华策影视、数字政通、新华医疗、银江股份

2015-09-30 新进：乐视网、信维通信、新华医疗、银江股份；退出：ST银江、中国卫星、乐视退、二六三

2015-12-31 新进：ST豆神、ST银江、乐视退、二六三、赣锋锂业；退出：乐视网、信维通信、振芯科技、新华医疗、银江股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/6；退出 规避/错失 4/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。