长盛动态精选混合

长盛动态精选混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛动态精选混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.89%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.85%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中国国航、中百集团、中航西飞、华润双鹤。2007 年调仓：新进 20 笔（13 盈 / 7 亏）；退出 20 笔（规避 4 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 银行 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 3.06% 调整至 8.78%，银行 由 4.14% 至 7.71%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 6.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中国平安、中远海能、华阳股份，退出 S双汇、一汽轿车、东风汽车、中信证券。Q3 再平衡：新进 上海汽车、中国石化、中国联通、云南铜业，退出 中兴通讯、中远海能、华阳股份、双汇发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中国国航、中百集团、中航西飞，退出 上海汽车、中国平安、云南铜业、湖北宜化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、计算机、电力设备 等方向；净加仓 商贸零售(+3.67pp)、石油石化(+4.27pp)、银行(+3.57pp)；净降配 非银金融(-2.56pp)、计算机(-2.56pp)、汽车(-2.47pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.2%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+4.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.2%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中兴通讯、中国平安、中远海能、华阳股份、双汇发展、天津港、宝钢股份、山西焦煤、潞安环能；退出：S双汇、一汽轿车、东风汽车、中信证券、中国联通、同方股份、大秦铁路、沪东重机、特变电工

2007-09-30 新进：上海汽车、中国石化、中国联通、云南铜业、大秦铁路、湖北宜化、西山煤电、长江电力；退出：中兴通讯、中远海能、华阳股份、双汇发展、天津港、宝钢股份、山西焦煤、潞安环能

2007-12-31 新进：上汽集团、中国国航、中百集团、中航西飞、华润双鹤、工商银行；退出：上海汽车、中国平安、云南铜业、湖北宜化、西山煤电、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/7；退出 规避/错失 4/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。