长盛动态精选混合

长盛动态精选混合 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛动态精选混合 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.36%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.63%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方电气、中航西飞、中航重机、浦发银行、盘江股份。2008 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 12 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 电力设备 两条主线展开：银行 持仓占比由 5.27% 调整至 5.5%，电力设备 由 0% 至 4.66%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 11.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三全食品、东阿阿胶、中信证券、中国平安，退出 万科A、力源液压、南宁糖业、国阳新能。Q3 再平衡：新进 上海机场、中国人寿、中国铁建、中金黄金，退出 三全食品、中国平安、中国神华、中航重机，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电气、中航西飞、中航重机、浦发银行，退出 上海机场、中信证券、中国人寿、中金黄金，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、农林牧渔 等方向；净加仓 医药生物(+2.66pp)、电力设备(+4.66pp)、建筑装饰(+1.97pp)；净降配 房地产(-6.23pp)、农林牧渔(-2.95pp)、煤炭(-9.97pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.63%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+4.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：三全食品、东阿阿胶、中信证券、中国平安、中航重机、交投生态、山西焦煤；退出：万科A、力源液压、南宁糖业、国阳新能、招商地产、西山煤电、西飞国际

2008-09-30 新进：上海机场、中国人寿、中国铁建、中金黄金、力源液压、国电南瑞；退出：三全食品、中国平安、中国神华、中航重机、交投生态、山西焦煤

2008-12-31 新进：东方电气、中航西飞、中航重机、浦发银行、盘江股份；退出：上海机场、中信证券、中国人寿、中金黄金、力源液压

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 12/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。