长盛动态精选混合

长盛动态精选混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛动态精选混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.4%，四季平均换手约53.47%。四季度新进Top10：兖矿能源、华阳股份、平安银行、晋控煤业。2009 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 煤炭 两条主线展开：银行 持仓占比由 9.18% 调整至 15.83%，煤炭 由 3.05% 至 10.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信证券、中南股份、保利发展、华发股份，退出 东阿阿胶、中国石化、保利地产、力源液压。Q3 再平衡：新进 中国石化、兴业银行、国阳新能、潍柴动力，退出 中信证券、中南股份、保利发展、招商地产，兼有获利兑现与方向试探。Q4 煤炭行业持仓占比从 1.9% 升至 10.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兖矿能源、华阳股份、平安银行、晋控煤业，退出 东方电气、中国石化、国阳新能、潍柴动力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、石油石化、医药生物 等方向；净加仓 银行(+6.65pp)、煤炭(+7.63pp)；净降配 电力设备(-2.67pp)、石油石化(-2.35pp)、医药生物(-2.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：中信证券、中南股份、保利发展、华发股份、招商地产；退出：东阿阿胶、中国石化、保利地产、力源液压、国阳新能

2009-09-30 新进：中国石化、兴业银行、国阳新能、潍柴动力；退出：中信证券、中南股份、保利发展、招商地产

2009-12-31 新进：兖矿能源、华阳股份、平安银行、晋控煤业；退出：东方电气、中国石化、国阳新能、潍柴动力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 5/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。