长盛动态精选混合

长盛动态精选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛动态精选混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.61%，四季平均换手约65.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST高升、ST信通、ST航高、三星电气、乐视退。2015 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 银行 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 7.86%，银行 由 0% 至 7.55%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST宏图、ST荣科、招商地产，退出 宏图高科、荣科科技、锦龙股份。Q3 再平衡：新进 中航光电、乐视网、天龙集团、康得新，退出 *ST宏图、ST荣科、中信证券、圣阳股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 7.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST高升、ST信通、ST航高、三星电气，退出 中航光电、乐普医疗、乐视网、康得新，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、机械设备、计算机 等方向；净加仓 通信(+7.86pp)、家用电器(+2.1pp)、传媒(+4.59pp)；净降配 商贸零售(-3.33pp)、机械设备(-3.09pp)、计算机(-5.6pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.53%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST宏图、ST荣科、招商地产；退出：宏图高科、荣科科技、锦龙股份

2015-09-30 新进：中航光电、乐视网、天龙集团、康得新、新文化、神州信息、老白干酒、蓝鼎控股、鹏博士；退出：*ST宏图、ST荣科、中信证券、圣阳股份、招商地产、永贵电器、海通证券、聚飞光电、长盈精密

2015-12-31 新进：*ST高升、ST信通、ST航高、三星电气、乐视退、交通银行、天银机电、工商银行、辉煌科技；退出：中航光电、乐普医疗、乐视网、康得新、新文化、神州信息、老白干酒、蓝鼎控股、鹏博士

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。