长盛动态精选混合

长盛动态精选混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛动态精选混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.09%，四季平均换手约59.77%。四季度新进Top10：*ST宏图、ST荣科、永贵电器、锦龙股份。2014 年调仓：新进 14 笔（9 盈 / 5 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 计算机 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 7.46% 调整至 19.74%，计算机 由 0% 至 4.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST洲际、中国卫星、伊利股份、奥佳华，退出 中信证券、兴业证券、华泰证券、正和股份。Q3 再平衡：新进 中信证券、乐普医疗、宏图高科、松芝股份，退出 ST洲际、中国卫星、久立特材、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 5.78% 升至 19.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST宏图、ST荣科、永贵电器、锦龙股份，退出 宏图高科、松芝股份、联创光电、荣科科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、食品饮料、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+2.65pp)、非银金融(+12.28pp)、环保(+2.58pp)；净降配 钢铁(-3.87pp)、食品饮料(-2.51pp)、医药生物(-2.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：ST洲际、中国卫星、伊利股份、奥佳华、聚飞光电；退出：中信证券、兴业证券、华泰证券、正和股份、长盈精密

2014-09-30 新进：中信证券、乐普医疗、宏图高科、松芝股份、永清环保、海通证券、联创光电、荣科科技；退出：ST洲际、中国卫星、久立特材、伊利股份、双汇发展、奥佳华、恒瑞医药、江山股份

2014-12-31 新进：*ST宏图、ST荣科、永贵电器、锦龙股份；退出：宏图高科、松芝股份、联创光电、荣科科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/5；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。