金鹰中小盘精选混合A

金鹰中小盘精选混合A 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰中小盘精选混合A 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.84%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中基健康、北京人力、国机精工、国电南自、天坛生物。2006 年调仓：新进 19 笔（13 盈 / 6 亏）；退出 19 笔（规避 9 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 医药生物 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 11.84%，医药生物 由 0% 至 9.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 9.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST沈化、中基健康、华光环能、天坛生物，退出 G中兴、G歌华、G用友、G藏矿业。Q3 再平衡：新进 G东软、G中基、G中视、G中软，退出 ST沈化、中国卫星、中基健康、华光环能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中基健康、北京人力、国机精工、国电南自，退出 G东软、G中基、G中视、G中软，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、通信、计算机 等方向；净加仓 电子(+3.07pp)、家用电器(+4.01pp)、医药生物(+9.34pp)；净降配 机械设备(-1.58pp)、国防军工(-22.04pp)、通信(-2.78pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（3.03%→7.87%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色、军工/高端制造）；相应下降：资源/有色(-3.03pp)、军工/高端制造(-6.04pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.03pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 G藏矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：ST沈化、中基健康、华光环能、天坛生物、深天马A、渝三峡A、西藏矿业；退出：G中兴、G歌华、G用友、G藏矿业、华光股份、天地科技、航天长峰

2006-09-30 新进：G东软、G中基、G中视、G中软、G信通、G天坛、G洪都、G海泰、G深天马、G长峰；退出：ST沈化、中国卫星、中基健康、华光环能、哈空调、天坛生物、洪都航空、深天马A、渝三峡A、西藏矿业

2006-12-31 新进：中基健康、北京人力、国机精工、国电南自、天坛生物、天士力、好当家、星光股份、生意宝、长电科技；退出：G东软、G中基、G中视、G中软、G信通、G天坛、G洪都、G海泰、G深天马、G长峰

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/6；退出 规避/错失 9/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。