金鹰中小盘精选混合A

金鹰中小盘精选混合A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰中小盘精选混合A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.06%，四季平均换手约73.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中创环保、保利联合、圣阳股份、盛新锂能、盛通股份。2016 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 医药生物 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 4.01% 调整至 14.45%，医药生物 由 1.91% 至 10.86%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 北辰实业、宁波高发、曲美家居、松芝股份，退出 国药股份、天房发展、梅花生物、洽洽食品。Q3 医药生物行业持仓占比从 2.91% 升至 12.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三维丝、上海三毛、东港股份、博济医药，退出 北辰实业、宁波高发、曲美家居、松芝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中创环保、保利联合、圣阳股份、盛新锂能，退出 三维丝、上海三毛、东港股份、联发股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、纺织服饰、房地产 等方向；净加仓 医药生物(+8.95pp)、电力设备(+10.22pp)、环保(+5.37pp)；净降配 农林牧渔(-7.2pp)、纺织服饰(-4.98pp)、房地产(-1.86pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-1.52pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，年初 1.52% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 盛达矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：北辰实业、宁波高发、曲美家居、松芝股份、泰格医药、福日电子、辉煌科技、锦富技术；退出：国药股份、天房发展、梅花生物、洽洽食品、温氏股份、牧原股份、盛达矿业、金新农

2016-09-30 新进：三维丝、上海三毛、东港股份、博济医药、西部牧业、锦富新材、隆平高科；退出：北辰实业、宁波高发、曲美家居、松芝股份、福日电子、辉煌科技、锦富技术

2016-12-31 新进：中创环保、保利联合、圣阳股份、盛新锂能、盛通股份、锦富技术；退出：三维丝、上海三毛、东港股份、联发股份、锦富新材、隆平高科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 10/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。