金鹰中小盘精选混合A

金鹰中小盘精选混合A 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰中小盘精选混合A 2009年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.92%，四季平均换手约86.73%。四季度新进Top10：上海莱士、中国中免、中国医药、中国太保、中国建筑。2009 年调仓：新进 23 笔（12 盈 / 11 亏）；退出 23 笔（规避 7 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 钢铁 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 2.67% 调整至 16.02%，钢铁 由 0% 至 5.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 11.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST德豪、中炬高新、中稀有色、杉杉股份，退出 ST有色、中国平安、云内动力、厦门钨业。Q3 再平衡：新进 中牧股份、健康元、华海药业、小商品城，退出 ST德豪、中炬高新、中稀有色、海通证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海莱士、中国中免、中国医药、中国太保，退出 中牧股份、华海药业、小商品城、杉杉股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、基础化工、房地产 等方向；净加仓 钢铁(+5.93pp)、医药生物(+13.35pp)、国防军工(+3.11pp)；净降配 有色金属(-9.16pp)、基础化工(-7.43pp)、房地产(-5.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：ST德豪、中炬高新、中稀有色、杉杉股份、洪都航空、海通证券、湘电股份、福田汽车、香江控股；退出：ST有色、中国平安、云内动力、厦门钨业、同洲电子、张江高科、德豪润达、益佰制药、钱江水利

2009-09-30 新进：中牧股份、健康元、华海药业、小商品城、科陆电子、荣信股份、银座股份、龙净环保；退出：ST德豪、中炬高新、中稀有色、海通证券、湘电股份、福田汽车、诚志股份、香江控股

2009-12-31 新进：上海莱士、中国中免、中国医药、中国太保、中国建筑、中国联通、太钢不锈、新兴铸管；退出：中牧股份、华海药业、小商品城、杉杉股份、科陆电子、荣信股份、银座股份、龙净环保

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/11；退出 规避/错失 7/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。