金鹰中小盘精选混合A

金鹰中小盘精选混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰中小盘精选混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.48%，四季平均换手约52.37%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.84%)。四季度新进Top10：TCL中环、中兴通讯、和邦生物、格力电器、用友网络。2013 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 8.69%。

Q2 末换仓：新进 TCL中环、天茂退、潮宏基、金地集团，退出 万科A、中环股份、天广消防、水晶光电。Q3 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 5.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中环股份、城投控股、广日股份、永辉超市，退出 TCL中环、东华科技、中国化学、天茂退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL中环、中兴通讯、和邦生物、格力电器，退出 中环股份、城投控股、广汇能源、永辉超市，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、石油石化、房地产 等方向；净加仓 家用电器(+2.67pp)、汽车(+2.3pp)、通信(+2.47pp)；净降配 医药生物(-2.68pp)、建筑装饰(-6.75pp)、石油石化(-4.35pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→9.05%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+5.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：TCL中环、天茂退、潮宏基、金地集团；退出：万科A、中环股份、天广消防、水晶光电

2013-09-30 新进：中环股份、城投控股、广日股份、永辉超市、阳普医疗；退出：TCL中环、东华科技、中国化学、天茂退、金地集团

2013-12-31 新进：TCL中环、中兴通讯、和邦生物、格力电器、用友网络、长安汽车；退出：中环股份、城投控股、广汇能源、永辉超市、潮宏基、阳普医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 8/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。