申万菱信量化小盘股票(LOF)A

申万菱信量化小盘股票(LOF)A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

申万菱信量化小盘股票(LOF)A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.04%，四季平均换手约92.77%。四季度新进Top10：万和电气、三川智慧、好想你、宝通科技、赛轮轮胎。2013 年调仓：新进 26 笔（19 盈 / 7 亏）；退出 26 笔（规避 9 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、机械设备。

Q2 末换仓：新进 中原传媒、南方泵业、宝利国际、新时达，退出 万顺股份、三力士、中国武夷、华仁药业。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 3.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、三川股份、天顺风能、宏达高科，退出 东港股份、中原传媒、南方泵业、宝利国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万和电气、三川智慧、好想你、宝通科技，退出 万丰奥威、三川股份、天顺风能、宏达高科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、房地产、轻工制造 等方向；净加仓 计算机(+1.63pp)、传媒(+1.6pp)、食品饮料(+1.91pp)；净降配 有色金属(-1.57pp)、基础化工(-3.36pp)、房地产(-1.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：中原传媒、南方泵业、宝利国际、新时达、粤传媒、联美控股、腾邦退、长海股份、顺灏股份；退出：万顺股份、三力士、中国武夷、华仁药业、双林股份、巨轮股份、康力电梯、硅宝科技、长青股份

2013-09-30 新进：万丰奥威、三川股份、天顺风能、宏达高科、林洋电子、模塑科技、科士达、老凤祥、赛轮股份；退出：东港股份、中原传媒、南方泵业、宝利国际、新时达、联美控股、腾邦退、长海股份、顺灏股份

2013-12-31 新进：万和电气、三川智慧、好想你、宝通科技、赛轮轮胎、远光软件、金力泰、金城医药、长虹美菱、鲁泰A；退出：万丰奥威、三川股份、天顺风能、宏达高科、林洋电子、模塑科技、科士达、粤传媒、老凤祥、赛轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 19/7；退出 规避/错失 9/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。