申万菱信量化小盘股票(LOF)A

申万菱信量化小盘股票(LOF)A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

申万菱信量化小盘股票(LOF)A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.12%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：东方电子、中原传媒、嘉化能源、大连重工、日照港。2024 年调仓：新进 30 笔（21 盈 / 9 亏）；退出 30 笔（规避 13 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电力设备。

Q2 末换仓：新进 ST际华、中国重汽、中恒集团、冠捷科技，退出 华丽家族、华达新材、厦门信达、常铝股份。Q3 再平衡：新进 东软集团、中密控股、大豪科技、威胜信息，退出 ST际华、中国重汽、中恒集团、冠捷科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电子、中原传媒、嘉化能源、大连重工，退出 东软集团、中密控股、大豪科技、威胜信息，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：ST际华、中国重汽、中恒集团、冠捷科技、华谊集团、新宝股份、汉缆股份、派林生物、精达股份、陕天然气；退出：华丽家族、华达新材、厦门信达、常铝股份、新华都、浙江众成、海陆重工、神力股份、骏亚科技、鼎信通讯

2024-09-30 新进：东软集团、中密控股、大豪科技、威胜信息、恒玄科技、成大生物、拓邦股份、道通科技、长源电力、鲁阳节能；退出：ST际华、中国重汽、中恒集团、冠捷科技、华谊集团、新宝股份、汉缆股份、派林生物、精达股份、陕天然气

2024-12-31 新进：东方电子、中原传媒、嘉化能源、大连重工、日照港、江苏新能、瀚蓝环境、电科数字、税友股份、陕建股份；退出：东软集团、中密控股、大豪科技、威胜信息、恒玄科技、成大生物、拓邦股份、道通科技、长源电力、鲁阳节能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 21/9；退出 规避/错失 13/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。