国联安稳健混合A

国联安稳健混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

国联安稳健混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.28%，四季平均换手约74.7%。四季度新进Top10：万科A、天海防务、瑞丰高材、维信诺、聚光科技。2015 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 9 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 轻工制造 两条主线展开：电子 持仓占比由 18.96% 调整至 19.42%，轻工制造 由 4.14% 至 6.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 丽江股份、劲拓股份、华昌达、广电运通，退出 华侨城A、华天科技、大亚科技、延华智能。Q3 轻工制造行业持仓占比从 0% 升至 10.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 丽江旅游、千方科技、华天科技、天顺风能，退出 丽江股份、劲拓股份、华昌达、广电运通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、天海防务、瑞丰高材、维信诺，退出 丽江旅游、千方科技、天顺风能、宋城演艺，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、机械设备、计算机 等方向；净加仓 国防军工(+3.28pp)、轻工制造(+2.78pp)、环保(+2.82pp)；净降配 社会服务(-3.46pp)、机械设备(-6.59pp)、计算机(-3.19pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：丽江股份、劲拓股份、华昌达、广电运通、赢合科技、黄河旋风；退出：华侨城A、华天科技、大亚科技、延华智能、老白干酒、腾邦国际

2015-09-30 新进：丽江旅游、千方科技、华天科技、天顺风能、奥瑞金、宋城演艺、康缘药业、索菲亚；退出：丽江股份、劲拓股份、华昌达、广电运通、康力电梯、赢合科技、长荣股份、黄河旋风

2015-12-31 新进：万科A、天海防务、瑞丰高材、维信诺、聚光科技；退出：丽江旅游、千方科技、天顺风能、宋城演艺、康缘药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 9/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。