建信恒稳价值混合

建信恒稳价值混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

建信恒稳价值混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.82%，四季平均换手约90.83%。四季度新进Top10：中国银行、乖宝宠物、家家悦、工商银行、杭州解百。2024 年调仓：新进 25 笔（11 盈 / 14 亏）；退出 25 笔（规避 18 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 商贸零售 与 银行 两条主线展开：商贸零售 持仓占比由 0% 调整至 11.45%，银行 由 0% 至 8.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国银行、农业银行、圣诺生物、奥锐特，退出 兖矿能源、华润三九、司太立、国药股份。Q3 医药生物行业持仓占比从 13.85% 升至 46.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 健友股份、华东医药、华润双鹤、国药股份，退出 中国银行、农业银行、圣诺生物、奥锐特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国银行、乖宝宠物、家家悦、工商银行，退出 健友股份、华润双鹤、国药股份、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 煤炭 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.87pp)、银行(+8.4pp)、商贸零售(+11.45pp)；净降配 煤炭(-3.01pp)、医药生物(-18.51pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国银行、农业银行、圣诺生物、奥锐特、工商银行、瑞迈特、美好医疗、英科医疗、长江电力；退出：兖矿能源、华润三九、司太立、国药股份、康缘药业、昆药集团、江中药业、济川药业、艾迪药业

2024-09-30 新进：健友股份、华东医药、华润双鹤、国药股份、恒瑞医药、爱美客、通策医疗、金域医学；退出：中国银行、农业银行、圣诺生物、奥锐特、工商银行、瑞迈特、美好医疗、长江电力

2024-12-31 新进：中国银行、乖宝宠物、家家悦、工商银行、杭州解百、永辉超市、苏大维格、贵州茅台；退出：健友股份、华润双鹤、国药股份、恒瑞医药、爱美客、英科医疗、通策医疗、金域医学

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/14；退出 规避/错失 18/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。