信澳中小盘混合A

信澳中小盘混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳中小盘混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.7%，四季平均换手约82.1%。四季度新进Top10：博硕科技、奥比中光、拓普集团、新莱应材、明新旭腾。2023 年调仓：新进 21 笔（5 盈 / 16 亏）；退出 21 笔（规避 20 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.57% 调整至 13.62%，汽车 由 0% 至 12.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 晶科能源、盛弘股份、祥鑫科技、苏文电能，退出 亨通光电、固德威、天合光能、怡和嘉业。Q3 再平衡：新进 双环传动、同花顺、天孚通信、新泉股份，退出 德业股份、晶澳科技、晶科能源、盛弘股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 3.56% 升至 11.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 博硕科技、奥比中光、拓普集团、新莱应材，退出 双环传动、同花顺、天孚通信、旭升集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 汽车(+12.91pp)、电子(+10.05pp)、机械设备(+11.37pp)；净降配 电力设备(-16.89pp)、通信(-7.25pp)、有色金属(-6.0pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：晶科能源、盛弘股份、祥鑫科技、苏文电能、通合科技、通灵股份、金冠电气；退出：亨通光电、固德威、天合光能、怡和嘉业、意华股份、鹏辉能源、鼎胜新材

2023-09-30 新进：双环传动、同花顺、天孚通信、新泉股份、旭升集团、沃格光电、绿的谐波、鸣志电器；退出：德业股份、晶澳科技、晶科能源、盛弘股份、祥鑫科技、苏文电能、通灵股份、金冠电气

2023-12-31 新进：博硕科技、奥比中光、拓普集团、新莱应材、明新旭腾、江淮汽车；退出：双环传动、同花顺、天孚通信、旭升集团、紫光国微、通合科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/16；退出 规避/错失 20/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。